Quel est le portefeuille idéal pour un ISA Actions et Actions ? Certains investisseurs préfèrent la sécurité perçue des obligations, d’autres font confiance aux gestionnaires de fonds actifs.
Si, comme moi, vous avez le temps et l’envie de faire preuve de diligence raisonnable, vous préférez probablement les actions individuelles. En plus du potentiel de gains démesurés, la sélection de titres individuels me donne un sentiment de contrôle sur mon propre destin.
Dans cet esprit, voici trois principales actions britanniques à considérer pour un ISA axé sur la retraite.
SE DÉTENDRE
SE DÉTENDRE est un fonds de retraite britannique idéal à long terme car il offre une stabilité grâce à des revenus d’abonnement récurrents (plus de 50 % des revenus), des marges élevées et un flux de trésorerie disponible exceptionnel d’environ 27 % des revenus.
La société a augmenté son bénéfice net de 8,59 % sur un an, maintient une marge bénéficiaire nette de 20,5 % et a augmenté ses dividendes pendant 15 années consécutives. La croissance des dividendes se situe généralement autour de 10 % et le taux de distribution est d’environ 62 %.
Avec 2,59 milliards de livres sterling de flux de trésorerie disponible annuel et 2,61 milliards de livres sterling de flux de trésorerie d’exploitation, son endettement semble gérable, bien qu’un peu élevé.
Un risque plus pressant est celui de la menace perturbatrice de l’IA générative, qui pourrait modifier la manière dont les professionnels accèdent à l’information.
AstraZeneca
AstraZeneca (LSE : AZN) est un autre titre de retraite à long terme remarquable à considérer. Il offre une stabilité exceptionnelle grâce à un portefeuille diversifié de médicaments axés sur l’oncologie, une forte génération de flux de trésorerie et un bilan discipliné.
La société a déclaré un chiffre d’affaires pour l’exercice 2025 de 46,3 milliards de livres sterling (en hausse de 8 %), avec un chiffre d’affaires du quatrième trimestre 2025 en hausse de 4 % pour atteindre 12,2 milliards de livres sterling. Pour l’exercice 2026, le géant pharmaceutique prévoit une croissance totale du chiffre d’affaires à un chiffre comprise entre moyenne et haute et une faible croissance du BPA de base à deux chiffres.
Le rendement du dividende n’est pas grand-chose à seulement 1,73 %, mais le taux de distribution de seulement 46 % laisse une marge de croissance. Son bilan affiche un actif total de 82,3 milliards de livres sterling pour un passif de 50,5 milliards de livres sterling, démontrant sa résilience financière.
L’expiration des brevets constitue un risque majeur, notamment À Farhi (6 milliards de livres sterling de ventes annuelles) perd son exclusivité, ce qui pourrait exercer une pression sur les revenus si les lancements de pipelines ne compensent pas la baisse.
Diplôme
Diplôme (LSE : DPLM) offre une stabilité exceptionnelle grâce à une exposition diversifiée à trois secteurs essentiels : les sciences de la vie, les contrôles industriels et la sécurité. Elle bénéficie d’une forte génération de liquidités et adopte une allocation disciplinée du capital.
La société a publié de solides chiffres pour l’exercice 25 : une hausse de 11 % de son chiffre d’affaires à 1 524,5 millions de livres sterling et un bénéfice d’exploitation ajusté en hausse de 20 % à 342,7 millions de livres sterling. Elle affiche également d’excellentes marges opérationnelles, autour de 22,5%. Le flux de trésorerie disponible s’est élevé à 247,2 millions de livres sterling avec une conversion de 105 %, tandis que l’effet de levier est conservateur à 0,8 fois la dette nette/EBITDA.
Comme AstraZeneca, il s’agit d’une action axée sur la croissance avec un faible rendement en dividende de 1,1 %. Mais avec un taux de distribution de seulement 43,85 % et une croissance moyenne des dividendes de 10,78 % sur trois ans, cela semble prometteur.
L’intégration et l’exécution des acquisitions constituent un risque majeur, car la stratégie de croissance de Diploma repose à la fois sur une croissance organique et sur des acquisitions sélectives sur des marchés concurrentiels.
Réflexions finales
Lorsque l’on recherche des actions à conserver pendant une décennie ou plus, il est important de regarder au-delà des chiffres de croissance et de revenus. Il est peu probable qu’une entreprise en hausse de 100 % en un an maintienne cet élan indéfiniment. Une action avec un rendement de 9 % ne dispose probablement pas d’une couverture suffisante et devra bientôt réduire ses paiements.
Concentrez-vous plutôt sur des éléments tels que la diversité des sources de revenus, la visibilité des bénéfices et les revenus récurrents. Les trois mentionnés ici répondent à ces critères, mais ils ne sont pas les seuls : il existe de nombreuses autres options tout aussi intéressantes à considérer sur le marché britannique.
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Lorsque l’expert en investissement Mark Rogers et son équipe ont une astuce boursière, il peut s’avérer payant de l’écouter. Après tout, la newsletter phare Twelfth Magpie Share Advisor qu’il dirige depuis près d’une décennie a fourni à des milliers de membres payants les meilleures recommandations d’actions des marchés britanniques et américains.
Et à l’heure actuelle, Mark pense qu’il existe 6 actions remarquables que les investisseurs devraient envisager d’acheter. Vous voulez voir si AstraZeneca Plc figure sur la liste ?
Mark Hartley détient des actions dans AstraZeneca, RELX et diplôme.
