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Le FTSE100 L’indice a connu une véritable renaissance ces trois dernières années. De nombreuses actions Footsie, qualifiées de « dinosaures » il n’y a pas si longtemps, sont revenues à la mode.
Pour donner du goût, considérez la performance exceptionnelle sur trois ans de ce panier de 10 blue chips :
- Anglo-américain: +77,2%
- Barclays: +182,5%
- Tabac britannique américain: +83,2%
- BT: +53,9%
- Compagnie aérienne internationale consolidée: +148,2%
- Lloyds: +112%
- Marks & Spencer: +91,2%
- NatWest: +118,3%
- TESCO: +63,5%
- Vodafone: +29,1%
Notez que ces rendements n’incluent même pas les dividendes ! Le rendement total sur trois ans du Footsie est d’un très bon 47,35 %.
Il est donc clair que l’indice de premier ordre a été récemment un endroit lucratif pour acheter des actions (même si toutes les actions n’ont pas bien performé).
Mais qu’en est-il sur une période de 10 ans ? Combien aurait quelqu’un aujourd’hui s’il avait investi cinq mille dollars dans l’indice de premier ordre du Royaume-Uni il y a dix ans ?
Notre investisseur aurait-il doublé son argent ?
Selon la plateforme d’investissement AJ Bellle rendement total annualisé sur 10 ans du FTSE 100 (qui inclut les dividendes réinvestis) est de 9,39 %. Cela signifie que 5 000 £ se seraient transformés en environ 12 265 £ (hors frais de plateforme).
Par conséquent, cet investisseur aurait confortablement doublé son argent. En revanche, détenir de l’argent dans un Cash ISA pendant cette période aurait entraîné une perte d’argent en termes réels en raison de l’inflation.
Cela démontre le pouvoir créateur de richesse du marché boursier.
Cela aurait pu être plus élevé
Aussi bon que soit ce résultat, il convient de noter qu’il ne s’agit que du rendement de l’indice. Vous pouvez y investir via un tracker d’indice comme le FNB Vanguard FTSE 100 (LSE : VUKG).
Cependant, si quelqu’un avait investi ses cinq mille dollars dans cinq actions individuelles du FTSE 100, il aurait pu faire bien mieux. Parce que de nombreuses actions bien connues ont écrasé la moyenne du marché sur cette période, comme nous l’avons vu avec les rendements sur trois ans ci-dessus.
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles le FTSE 100 a grimpé en flèche au cours des deux dernières années. Ceux-ci incluent :
- Rotation vers des actions de valeur moins chères
- Un supercycle des matières premières qui profite aux valeurs minières et énergétiques
- Des rendements de dividendes élevés et attrayants
- Certains investisseurs institutionnels se détournent des actions américaines
- Les entreprises britanniques de la vieille économie sont immunisées contre les perturbations de l’IA (actifs lourds, faible obsolescence)
- Baisse des taux d’intérêt
- Rachats massifs d’actions
Et les 10 prochaines années ?
Pour l’avenir, je suis assez optimiste quant au FTSE 100. Bon nombre des plus grandes composantes semblent prêtes à bénéficier de l’IA plutôt que d’en être perturbées.
Par exemple, des géants pharmaceutiques comme AstraZeneca et GSK peuvent utiliser la technologie pour la découverte de médicaments, augmentant ainsi les chances de réussite des candidats médicaments dans les essais cliniques. Ils devraient également utiliser l’IA pour réduire leurs coûts et augmenter leurs marges, tout comme les supermarchés, les sociétés minières et les banques.
Bien entendu, si l’une de ces tendances ci-dessus s’inversait (des taux d’intérêt plus élevés, par exemple), alors l’ETF sous-performerait probablement. Rien ne garantit donc que l’indice produira des rendements proches de 10 % au cours de la prochaine décennie.
Cependant, l’ETF Vanguard ci-dessus est un ETF cumulatif, ce qui signifie qu’il réinvestit les dividendes en cours de route. Et le rendement de départ de l’indice est aujourd’hui correct, à 3,05 %, alors que la valorisation reste bon marché.
Par conséquent, je pense qu’un tracker FTSE 100 vaut la peine d’envisager d’acheter pour les 10 prochaines années.
