Avec la hausse de l’inflation, les revenus passifs n’ont sans doute jamais été aussi importants. Le versement de dividendes en flux est ma méthode préférée, c’est pourquoi j’investis dans une poignée de FTSE100 entreprises.
Ici, je veux en souligner quelques-uns. Pourquoi est-ce que je les possède ? Et valent-ils encore la peine d’envisager de les acheter aujourd’hui ?
Le rendement de premier ordre le plus élevé
Tout d’abord, nous avons Juridique et général (LSE : LGEN). Il s’agit d’une société d’assurance et de gestion d’actifs dont les racines remontent à près de 200 ans.
L&G, comme on l’appelle, affiche un rendement en dividende de 8,1 %, ce qui est le plus élevé de l’ensemble du FTSE 100. Cela signifie que 20 000 £ investis dans les actions pourraient générer 1 620 £ de revenus passifs. Bon.
Pour information, je n’ai pas vingt mille dollars chez l’assureur. Mais elle distribuera la majeure partie de son dividende annuel jeudi (4 juin) et j’ai suffisamment d’actions pour toucher quelques centaines de livres.
Mais vais-je continuer à détenir L&G ? Ma principale préoccupation est que le rendement pourrait ne pas être durable à moyen terme.
Par exemple, j’ai lu comment les analystes de Jefferies sont récemment devenus baissiers, notant que la génération d’excédent net de L&G – qu’ils considèrent comme un indicateur des flux de trésorerie disponibles – devrait rester stable à environ 1,2 milliard de livres sterling jusqu’en 2028.
Si tel est le cas, cela signifie que le paiement sera tout juste couvert. Et cela pourrait entraîner une réduction des dividendes à l’avenir pour améliorer la flexibilité du capital – une décision qui choquerait probablement de nombreux investisseurs, qui exploitent cette vache à lait fiable depuis longtemps.
Mais il y a une raison pour laquelle le rendement est si élevé et le cours de l’action n’a pratiquement pas évolué depuis une décennie. Les actions à dividendes sont clairement considérées comme présentant un risque plus élevé par le marché, les investisseurs doivent donc en tenir compte.
Que vais-je faire ? Eh bien, ce rendement juteux m’a gardé fidèle jusqu’à présent, et un dividende intérimaire (plus petit) est prévu pour septembre. Goulûment, j’attendrai ça avant de prendre une décision.
Propriété au Royaume-Uni
La deuxième action du FTSE 100 est Propriété Londonmétrique (LSE : LMP). Il s’agit désormais d’un achat plus récent pour moi, car j’ai profité d’une forte baisse du cours de l’action (en baisse de 33 % en moins de quatre ans).
LondonMetric est une fiducie de placement immobilier (REIT), ce qui signifie qu’elle est légalement tenue de redistribuer au moins 90 % du revenu imposable aux actionnaires sous forme de dividendes. C’est une façon d’investir dans l’immobilier sans les tracas d’être propriétaire.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il ne s’agit pas d’une forme de conseil fiscal et ne constitue pas non plus une quelconque forme de conseil fiscal..
Près de 53 % du portefeuille de 7,6 milliards de livres sterling est consacré à la logistique urbaine (pensez aux centres de distribution pour les achats en ligne), où les locataires comprennent AmazonePrimark et Suivant. Le e-commerce est en plein essor mais le manque de foncier disponible crée une dynamique attractive.
Pendant ce temps, les loyers du secteur du divertissement et des loisirs, qui représentent 20,2 %, proviennent de sociétés comme Travelodge et Merlin (propriétaire d’Alton Towers et Thorpe Park). Les augmentations contractuelles s’appliquent ici à 98% des loyers.
La raison pour laquelle le titre a perdu un tiers de sa valeur est due à la hausse des taux d’intérêt. Cela a évidemment rendu les emprunts plus chers. Si les taux restent élevés en raison d’une inflation élevée, ce FPI sous-performera probablement.
Pour moi cependant, le rendement du dividende proposé de 6,6 % en fait un risque qui vaut la peine d’être pris. Une combinaison de revenus à haut rendement et de potentiel de redressement fait que LondonMetric mérite d’être considéré à 190p.
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Lorsque l’expert en investissement Mark Rogers et son équipe ont une astuce boursière, il peut s’avérer payant de l’écouter. Après tout, la newsletter phare Twelfth Magpie Share Advisor qu’il dirige depuis près d’une décennie a fourni à des milliers de membres payants les meilleures recommandations d’actions des marchés britanniques et américains.
Et à l’heure actuelle, Mark pense qu’il existe 6 actions remarquables que les investisseurs devraient envisager d’acheter. Vous voulez voir si LondonMetric Property Plc figurait sur la liste ?
Ben McPoland détient des actions de Legal & General et Londonmetric Property.
