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ISA, ISA, ISA. À l’approche de la date limite annuelle de cotisation d’avril pour les ISA, il est facile de comprendre pourquoi certains investisseurs oublient complètement les pensions personnelles auto-investies (SIPP).
En réalité, cependant, les ISA et les SIPP sont tous deux des moyens permettant aux investisseurs d’investir de l’argent en bourse (entre autres options).
Ici, je veux examiner un aspect positif et un aspect négatif des deux.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il ne s’agit pas d’un conseil fiscal et ne constitue pas non plus une quelconque forme de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire preuve de diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Le SIPP offre généralement une allocation de cotisation annuelle plus importante
Le montant qu’une personne peut investir dans un ISA au cours d’une année fiscale donnée dépend de certaines informations personnelles la concernant (telles que son âge). Cela dépend également du type d’ISA ou d’ISA auxquels ils souhaitent contribuer.
En règle générale, l’investisseur adulte type est autorisé à investir 20 000 £ par année fiscale dans son ISA. Ainsi, si quelqu’un se concentrait uniquement sur son ISA d’actions et d’actions, il pourrait investir 20 000 £ – mais pas un centime de plus.
En revanche, le titulaire typique du SIPP peut verser plus que cela au cours d’une seule année fiscale. En outre, ils peuvent éventuellement reporter les allocations inutilisées des années précédentes. Cela n’est jamais possible avec un ISA.
L’allocation exacte de cotisation au SIPP dépend de divers facteurs : le plafond de cotisation annuel s’applique à toutes leurs cotisations de retraite privées et le SIPP ne peut être que l’un d’entre eux.
En général, cependant, le plafond de cotisation annuel pour le SIPP sera souvent nettement plus élevé que pour le Stocks and Shares ISA.
La bonne nouvelle est qu’un investisseur peut utiliser les deux. Ainsi, par exemple, s’ils ont atteint leur allocation de cotisation ISA, il se peut qu’il leur reste une allocation inutilisée pour leur SIPP.
L’argent dans l’ISA n’est pas bloqué
Nous arrivons maintenant à ce que je considère comme un avantage de l’ISA – mais un inconvénient du SIPP.
Une fois qu’un investisseur place de l’argent dans son SIPP, il ne peut y toucher qu’à un certain âge (actuellement 55 ans). Même à ce stade, il existe des règles sur la manière dont il peut être utilisé.
En revanche, un ISA Actions et Actions est plus flexible. L’investisseur peut retirer son argent à tout âge et à sa guise.
Les gains en capital et les dividendes ISA sont exonérés d’impôt
Le SIPP permet de retirer jusqu’à un quart de la détention totale par évaluation (jusqu’à une limite définie) en franchise d’impôt à 55. Le reste sera généralement imposable au moment du retrait.
En revanche, tous les gains en capital et dividendes accumulés dans un ISA sont exonérés d’impôt.
Une action que je possède dans mon SIPP est Diageo (LSE : DGE). Une récente réduction choc des dividendes signifie que j’en tirerai moins de revenus passifs qu’auparavant.
Dans mon ISA, je pourrais choisir de retirer les dividendes en espèces. Dans mon SIPP, je suis obligé, à mon âge, de les laisser dans l’emballage SIPP. Cela ne me dérange pas pour ma participation dans Diageo, étant donné le modeste rendement à terme.
En tant qu’investisseur à long terme, laisser les actions Diageo dans mon SIPP pendant des années me convient parfaitement. De toute façon, le prix a baissé de 51 % en cinq ans : je suis assis sur une perte en capital, pas sur un gain.
La réduction des dividendes m’a mis en colère. Pour l’instant, cependant, je continue de penser que le cours actuel de l’action surestime le risque que représente une baisse de la consommation d’alcool pour les revenus. Je pense que cela sous-estime la valeur des marques légendaires de Diageo comme Johnnie Walker et ses installations de production uniques.
J’ai donc l’intention de conserver mes actions.
