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Comme beaucoup d’investisseurs, je prévois de compléter ma pension d’État en générant un revenu passif à partir d’une répartition d’actions britanniques. Je détiens déjà une douzaine d’actions à dividendes, principalement du FTSE100mais je me demandais si je manquais quelque chose. J’ai donc demandé à ChatGPT. Cela pourrait-il m’apprendre quelque chose de nouveau ?
Cela peut paraître étrange de demander à l’intelligence artificielle de produire un « portefeuille de revenus passifs de classe mondiale » uniquement à partir du FTSE 100. Pourtant, l’indice de premier ordre britannique offre l’un des rendements en dividendes les plus généreux au monde, avec une moyenne de 3,25 %, contre seulement 1,1 % sur l’indice FTSE 100. S&P500.
Les sociétés du FTSE 100 génèrent également plus des trois quarts de leurs revenus à l’étranger, et les cinq actions suggérées par ChatGPT ont indéniablement une portée mondiale. Alors voilà…
Héros du dividende FTSE 100
Son premier choix était le géant pharmaceutique GSKque je possède réellement. Ce qui est inquiétant, c’est que ChatGPT l’a appelé GlaxoSmithKline, un nom qu’il a abandonné en mai 2022. Comment puis-je me fier à des recherches aussi obsolètes ?
Son deuxième choix, fabricant de spiritueux Diageoa été un désastre ces derniers temps. Les actions sont en baisse de 57% sur trois ans et de 35% sur les 12 derniers mois. ChatGPT n’en a fait aucune mention. Bien qu’il rapporte 4,93 % et que le rapport cours/bénéfice (P/E) ait plongé à seulement 13, c’est un couteau qui tombe. Je ne le choisirais pas pour un portefeuille de cinq actions. Seuls les investisseurs diversifiés et très expérimentés devraient l’envisager.
J’étais plus satisfait de son troisième choix, Tabac britannique américainqui affiche un historique remarquable en matière de croissance des dividendes et de performance du cours de ses actions. Ce n’est pas une révélation, mais un incontournable pour quiconque est heureux d’investir dans les grands groupes de tabac.
Le chatbot a ensuite opté pour un autre produit de base des dividendes, le géant du pétrole et du gaz. Coquille. Puis il a effacé son cahier de notes en se trompant également sur ce nom, en l’appelant Royal Dutch Shell, abandonné en janvier 2022. AI commet à plusieurs reprises des erreurs fondamentales lorsqu’elle discute des actions. Les rendements sont également souvent largement erronés. Il ne faut pas s’y fier.
Je n’achèterais pas Unilever
Le choix final de ChatGPT, le géant des biens de consommation Unilever (LSE : ULVR), est celui que j’ai vendu avec ma pension personnelle auto-investie (SIPP) il y a six mois, et je ne l’ai pas regretté un seul instant. Le titre est en baisse de 7% sur 12 mois, et de 2,5% sur cinq ans.
De manière générique, ChatGPT a loué son « portefeuille de marques domestiques »citant Colombe, Persil, Hellmann’s et Ben & Jerry’s (Unilever vient de scinder Ben & Jerry’s, donc c’est faux aussi). Le bot a ensuite suivi avec des propos plus génériques sur son « une empreinte véritablement internationale » et « des flux de trésorerie stables ».
Ce qu’il a ignoré, ce sont les batailles au sein des conseils d’administration, les menaces des investisseurs activistes et une croissance décevante. Les résultats du troisième trimestre ont montré des ventes sous-jacentes en hausse de seulement 3,9 % et une croissance des volumes de seulement 1,5 %. Le conseil d’administration envisagerait de vendre des marques britanniques Marmite, Colman’s et Bovril. Je peux voir pourquoi. Quels que soient leurs charmes, aucun ne me crie croissance. D’autres repositionnements comme celui-ci pourraient conduire à une reprise d’Unilever.
Le rendement du dividende courant est solide mais peu spectaculaire de 3,5 %, et le P/E de 21,3 semble cher compte tenu des récents rendements médiocres.
Je ne considérerai pas Unilever aujourd’hui, il y a beaucoup d’autres actions du FTSE 100 que j’achèterai en premier. Je continuerai à les chasser moi-même, plutôt que de compter sur un robot sujet aux accidents pour les choisir.
