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C’est à nouveau l’heure des actions et actions ISA, avec la date limite du 5 avril dans seulement deux mois. Même si les investisseurs ne peuvent pas se permettre de payer la totalité du plafond de cotisation de 20 000 £, cela vaut la peine d’en mettre de côté autant que possible. Ensuite, commencer tôt l’ISA de l’année prochaine également.
Personnellement, je possède un spread d’environ 20 FTSE100 et FTSE250 actions, mais je me demandais ce que je ferais si je repartais de zéro. J’ai donc fait appel à l’intelligence artificielle. Pour être clair, je n’utiliserais jamais l’IA pour sélectionner de vraies actions avec de l’argent réel. Il fait trop d’erreurs et n’a aucune responsabilité. Pourtant, j’étais curieux.
Les actions NatWest me tentent
Le chatbot a pris un bon départ avec une action FTSE 100 que je surveille moi-même : Groupe NatWest (LSE : NWG). Son raisonnement ? “Cette banque de détail axée sur le Royaume-Uni affiche des revenus nets d’intérêts en croissance et une rentabilité améliorée après des années de faiblesse. Les dividendes ont augmenté régulièrement.”
Même si les performances passées ne font pas tout, NatWest a eu un œil aveugle. Ses actions sont en hausse de 63% en un an et de 315% sur cinq. Cela me rend cependant méfiant. La performance des actions peut s’effectuer par cycles, et les banques FTSE ont connu une évolution généralisée ces derniers temps. Malgré cela, NatWest n’est pas trop cher, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 13,2. Son rendement en dividendes est tombé à environ 3 % après la flambée du cours de l’action, mais les prévisions suggèrent 4,6 % pour 2025 et 5 % en 2026.
Il y a des risques, comme toujours. NatWest est fortement exposée à l’économie britannique, qui est en difficulté, et la baisse des taux d’intérêt pourrait comprimer les marges et augmenter les charges de dépréciation. Dans mon vrai portefeuille, je détiens Groupe bancaire Lloydsqui présente un profil similaire axé sur le Royaume-Uni. Acheter NatWest, c’est comme doubler la mise. D’autres investisseurs pourraient l’envisager pour leurs ISA, mais doivent accepter que les actions pourraient ralentir après leur brillante performance.
La prochaine étape est Réseau nationalque l’IA décrit comme un « utilité défensive avec des revenus stables ». Il s’agit d’un élément de base de portefeuille populaire avec un solide historique de croissance du cours de l’action et des dividendes. Personnellement, je ne l’achèterai pas, car je crains que les dizaines de milliards nécessaires à la transition énergétique verte ne grugent les dividendes. Beaucoup de mes collègues écrivains sur Le fou hétéroclite en revanche, je ne suis pas d’accord.
Plus de diversification requise
ChatGPT a également ajouté deux autres éléments de base du portefeuille : Tabac britannique américain et Groupe bancaire Lloyds. Big Tobacco n’est pas pour tout le monde, mais ce pilier du FTSE 100 vend toujours des centaines de millions de cigarettes par an et a augmenté ses dividendes chaque année au cours de ce millénaire. Les vapes constituent une nouvelle opportunité, même si les régulateurs pourraient également présenter des risques. Le rendement courant est de 5,3 %, mais les actions pourraient ralentir après une forte progression.
Comme je l’ai dit, Lloyds est une action que je détiens déjà et que j’espère conserver à vie. Ses actions ont grimpé de 85 % en un an, mais avec un P/E grimpant à 16, elles devraient sûrement ralentir à un moment donné.
À ma demande, ChatGPT a sélectionné une action FTSE 250. Il a choisiFiducie de croissance américaine Baillie Giffordune fiducie d’investissement axée sur les entreprises américaines à forte croissance, notamment dans le secteur technologique et certaines expositions non cotées. Cela vaut la peine d’être pris en considération, mais je préfère utiliser un tracker bon marché pour mon exposition à Wall Street, plutôt que des gestionnaires actifs.
La sélection de cinq actions de ChatGPT n’est pas un mauvais point de départ. Mais deux banques centrées sur le Royaume-Uni dans un portefeuille de cinq actions ? C’est trop de concentration. Comme toujours, les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches et faire leurs propres choix.
