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Construire un portefeuille de revenus passifs au Royaume-Uni ne nécessite pas seulement beaucoup de patience et de dévouement (même si cela aide). Il est tout aussi important d’avoir un portefeuille constitué des bons FTSE100 actions.
Mais quelles sont les « bonnes » actions ?
Eh bien, en toute honnêteté, il n’existe pas de liste définitive d’actions correctes pour une telle entreprise. Et le fait que les objectifs changent constamment n’aide pas. Les fluctuations des taux d’intérêt, l’instabilité politique et les tarifs douaniers étrangers jouent tous un rôle dans l’évolution quotidienne des cours des actions.
C’est pourquoi les actions idéales sont celles qui gardent la tête froide même lorsque les temps sont durs. Si vos perspectives d’investissement sont de 10 à 20 ans (et cela devrait l’être), alors vous avez besoin d’actions qui survivront au voyage.
Dans cet esprit, j’ai identifié deux actions à dividendes du FTSE 100 qui ont un historique extrêmement fiable. Qu’il s’agisse de préparer sa retraite ou d’épargner pour une maison, je pense que les deux méritent d’être pris en considération.
Unilever
Malgré un rendement typiquement modéré, Unilever (LSE : ULVR) est populaire pour les revenus passifs en raison de son historique exceptionnel en matière de dividendes. S’étendant sur près d’un siècle, elle a versé des dividendes de manière constante depuis 1929, avec près de 20 ans de croissance ininterrompue avant Covid.
Cela en soi est impressionnant, mais le véritable attrait réside dans sa résilience aux ralentissements des marchés. Même pendant les récessions économiques les plus graves (Grande Dépression, Seconde Guerre mondiale, crise financière de 2008 et Covid), Unilever a maintenu ses versements de dividendes.
La raison en est le modèle économique de l’entreprise qui résiste à la récession. La vente de biens essentiels comme la nourriture, les soins personnels et les produits ménagers signifie que ses revenus circulent quelles que soient les conditions économiques.
Il convient de noter qu’il existe un risque de fluctuations inattendues des devises affectant les paiements de dividendes, comme le rapporte Unilever en livres sterling et en euros. De plus, sa diversification mondiale signifie que les rendements sont menacés par l’instabilité politique, les crises monétaires et la volatilité économique.
Pourtant, l’histoire a montré qu’il s’agit de l’une des actions à dividendes les plus stables du FTSE 100.
Severn Trent
Lorsqu’ils pensent à un bon stock de services publics pour générer un revenu, de nombreuses personnes se tournent vers Réseau national. Mais même si le principal opérateur du réseau énergétique du pays constitue une excellente option, Severn Trent (LSE : SVT) a en fait un meilleur historique de dividendes.
De plus, ses performances ont également été légèrement meilleures au cours des 20 dernières années.
Semblable à National Grid, Severn Trent est une société de services publics réglementée qui dessert environ 4,7 millions de foyers et d’entreprises dans les Midlands et au Pays de Galles. En tant que monopole réglementé, l’entreprise bénéficie de flux de revenus prévisibles et liés à l’inflation avec une concurrence minimale.
Bien que ce soit loin d’être le record d’Unilever, au cours de ses 20 ans d’histoire, cela s’est étonnamment bien fait. Malgré deux réductions mineures des dividendes au cours des 20 dernières années, les dividendes ont globalement augmenté à un taux moyen de 3,53 % par an. Par exemple, la société a augmenté ses dividendes de 81 pence en 2016 à 1,19 £ en 2024, soit une croissance d’environ 47 % sur huit ans.
Un autre avantage de la réglementation ajoute des dispositions pour l’indexation sur l’inflation, garantissant que les paiements de dividendes suivent le rythme de la hausse des coûts. Et le besoin essentiel en eau signifie que les revenus restent stables quelles que soient les conditions économiques.
Mais il y a un éléphant dans la pièce qui ne peut être ignoré : 8,65 milliards de livres sterling de dette. À ce niveau, même une entreprise réglementée risque de faire défaut – ou du moins de réduire ses dividendes.
Néanmoins, dans une perspective à long terme, je m’attends à ce que la dette soit maîtrisée et que la société continue de fournir des revenus stables à ses actionnaires.
