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La pension de l’État sera-t-elle toujours en place au moment où je prendrai ma retraite ? Et si c’est le cas, quelle sera sa taille ? Et à quel âge pourrai-je y prétendre ?
Comme beaucoup de Britanniques, ce sont des questions que je me pose assez souvent. À l’heure actuelle, le système « Triple Lock » offre aux retraités une certaine tranquillité d’esprit. Cela garantit que la pension de l’État augmentera au taux le plus élevé entre la croissance moyenne des salaires, l’inflation des prix à la consommation (IPC) ou 2,5 %.
Pourtant, il est peu probable (à mon avis) que les règles relatives aux retraites d’État restent aussi généreuses dans des décennies, alors que le Royaume-Uni craque sous ses énormes dettes publiques et qu’un raz-de-marée de nouveaux retraités émerge. Il est presque certain que l’âge de la retraite continuera à augmenter fortement.
Je prends donc des mesures pour réduire ma dépendance future aux chèques du gouvernement. Avec un peu de chance, je serai complètement indépendant financièrement. Voici comment je compte y parvenir.
Fixer un objectif
Il existe aujourd’hui de nombreuses façons de viser un deuxième revenu sain. Ce qui m’attire le plus lorsque je prends ma retraite, c’est de loin le flux constant de dividendes provenant des investissements en actions. Une fois mon portefeuille constitué, je peux m’asseoir et regarder les revenus passifs arriver.
Ou du moins c’est l’idée. Il est important de se rappeler que les dividendes ne sont jamais garantis. Mais avec un portefeuille diversifié couvrant différents secteurs et industries, je peux considérablement améliorer mes chances d’obtenir un revenu de dividendes important et fiable.
Je pense qu’un revenu de 45 000 £ est un bon objectif à viser. C’est au-dessus des 43 900 £ dont Pensions UK affirme que les retraités ont actuellement besoin pour vivre confortablement.
Construire un portefeuille
Pour un revenu passif de cette taille, j’aurais besoin d’un portefeuille de 643 000 £. Cela suppose qu’il soit investi dans des actions avec un rendement en dividende moyen de 7 %.
Cela semble représenter beaucoup d’argent sur le papier. Mais sur la base d’un rendement annuel moyen de 9 %*, cet objectif est réalisable après un peu plus de 26 ans d’investissement de 500 £ par mois.
* Les marchés boursiers offrent un rendement moyen à long terme de 8 à 10 %.
Septième ciel
Voici un exemple de ce à quoi pourrait ressembler un portefeuille de dividendes produisant un rendement de 7 % :
| Part de dividende | Secteur | Rendement en dividendes |
|---|---|---|
| Juridique et général | Assurance vie | 8,9% |
| VerizonCommunications | Télécoms | 6,7% |
| FNB d’obligations gouvernementales à haut rendement Xtrackers | Fonds négociés en bourse (ETF) | 6,5% |
| FPI à revenu de supermarché | Fiducies de placement immobilier (REIT) | 7,6% |
| UPS | Logistique | 6,9% |
| Énergies renouvelables Greencoat | Énergie | 10% |
| Fiducie à revenu élevé Henderson (LSE :HHI) | Fiducies d’investissement | 5,8% |
Cette sélection couvre une variété de régions et de secteurs et offre également une exposition aux obligations d’État, qui peuvent générer un revenu plus prévisible que les actions. Le rendement moyen de notre portefeuille est de 7,5%, au-dessus des 7% que nous visons.
Grâce en grande partie au Henderson High Income Trust, mon exposition est répartie sur 66 actions à dividendes différentes, offrant une excellente diversification. Environ 90 % du trust est également affecté à des actions britanniques, ce qui présente des avantages évidents étant donné la forte culture de dividendes de Londres.
Cette répartition géographique crée un risque de concentration plus élevé. Pourtant, les solides antécédents d’Henderson contribuent à apaiser mes craintes. Les dividendes annuels ont augmenté chaque année depuis 2012, un record soutenu par l’exposition supplémentaire de la fiducie aux obligations d’entreprises.
Je suis encore à quelques décennies de la retraite. Mais je suis optimiste qu’un portefeuille comme celui-ci pourrait m’aider à vivre confortablement, même si la pension de l’État est insuffisante.
