Ma pension personnelle auto-investie (SIPP) a abrité quelques FTSE100 stocks au fil des années, mais aucun n’y est resté plus longtemps que Fiducie d’investissement hypothécaire écossaise (LSE : SMT).
Hors dividendes, Scottish Mortgage a généré un rendement de 375 % au cours de la dernière décennie, ce qui en fait la huitième action Footsie la plus performante sur cette période.
Début juin, le cours de l’action a clôturé à un niveau record de 1 545 pence. Et bien qu’il soit revenu à 1 359 pence depuis, je n’ai aucune intention de vendre.
En effet, j’ai l’intention de le conserver pendant des décennies. Voici pourquoi.
Qu’est-ce que ça fait ?
Fondée en 1909, la société d’investissement investit dans ce qu’elle considère comme les entreprises les plus transformatrices au monde. Il les recherche à l’échelle mondiale – y compris en Chine et en Amérique latine – et ne sait pas s’ils sont répertoriés ou non.
De nos jours, une entreprise typique est cotée en bourse après 11 ans, contre sept il y a à peine dix ans. Ainsi, les entreprises vraiment intéressantes restent de plus en plus privées plus longtemps, ce qui rend la possibilité d’investir dans des sociétés non cotées d’autant plus précieuse.
Pas un bug
Récemment, la fiducie a réalisé des gains de papier à succès grâce à EspaceXqui a récemment réalisé son introduction en bourse record. Cependant, les rendements ont été si spectaculaires que SpaceX a grimpé à plus de 20 % des actifs.
De toute évidence, cela ajoute un risque de concentration, car le trust ne peut pas encore réduire cette participation gigantesque. Cela pourrait prendre encore quelques mois pour réduire convenablement la position en raison des restrictions sur le moment où les investisseurs existants peuvent commencer à vendre.
Par conséquent, avec la chute de 41 % de SpaceX au cours du mois dernier, le cours de l’action Scottish Mortgage a été mis sous pression. Il s’agit d’une baisse de 12 % par rapport au sommet de début juin.
Mais voici le problème. La volatilité n’est pas un bug, c’est une caractéristique de ce type d’investissement. Scottish Mortgage a été soumis à de nombreuses pressions dans le passé.
Il y a quelques années, c’était Tesla c’est devenu une position énorme. Avance rapide jusqu’à aujourd’hui, ce n’est même pas dans le portefeuille. Tesla a été identifiée très tôt (2013), a généré des rendements spectaculaires, puis les dirigeants l’ont méthodiquement vendue, contribuant ainsi à générer des rendements pour les actionnaires.
En d’autres termes, il a rempli son objectif. Ainsi, même si les prochains mois pourraient être difficiles à cause de SpaceX, la position importante existante ne m’inquiète pas trop à long terme.
Les 10 principaux titres
| 1 | EspaceX |
| 2 | TSMC |
| 3 | Nvidia |
| 4 | Byté danse |
| 5 | Amazone |
| 6 | Bande |
| 7 | ASML |
| 8 | MercadoLibre |
| 9 | Anthropique |
| 10 | Moderne |
Un investissement dans l’avenir
Le monde évolue plus rapidement qu’il ne l’a fait depuis des décennies. Scottish Mortgage préfère détenir les entreprises à l’origine de ce changement plutôt que de s’en protéger. L’intelligence artificielle restructure l’économie mondiale, créant le changement structurel le plus important depuis l’émergence d’Internet..
Hypothèque écossaise
Comme mentionné, la confiance donne à mon SIPP une exposition à des sociétés en croissance de classe mondiale que je ne peux pas acheter moi-même. Il s’agit notamment de Stripe, Databricks, Anthropic, Revolut et de start-ups innovantes en IA en Chine que je connais peu.
Alors, l’action FTSE 100 vaut-elle la peine d’être considérée aujourd’hui ? Je pense que oui, mais je ne reculerais pas le camion. Ce n’est vraiment pas nécessaire.
Au lieu de cela, j’envisagerais d’acheter des actions, de les compléter chaque fois qu’elles subissent une baisse significative (comme c’est régulièrement le cas), puis de laisser l’investissement se développer sur le long terme.
En fin de compte, Scottish Mortgage est un investissement dans un avenir qui s’annonce plus rapidement que jamais.
Devriez-vous investir 5 000 £ dans Scottish Mortgage Investment Trust Plc dès maintenant ?
Lorsque l’expert en investissement Mark Rogers et son équipe ont une astuce boursière, il peut s’avérer payant de l’écouter. Après tout, la newsletter phare Twelfth Magpie Share Advisor qu’il dirige depuis près d’une décennie a fourni à des milliers de membres payants les meilleures recommandations d’actions des marchés britanniques et américains.
Et à l’heure actuelle, Mark pense qu’il existe 6 actions remarquables que les investisseurs devraient envisager d’acheter. Vous voulez voir si Scottish Mortgage Investment Trust Plc figure sur la liste ?
Ben McPoland détenir des actions dans MercadoLibre, Nvidia, Scottish Mortgage et TSMC.
