Source de l’image : Getty Images
De nombreux investisseurs ISA s’empresseront d’épuiser leur allocation de cotisation annuelle avant le 5 avril, ou du moins réfléchiront à quoi acheter pour l’année fiscale 2026/27.
Et comme l’inflation devrait augmenter en raison du chaos dans le détroit d’Ormuz – une artère clé du commerce mondial – les actions à revenu passif devraient rester populaires dans les mois à venir. Surtout ceux offrant des rendements en dividendes très élevés.
Dans cette optique, voici un portefeuille de cinq actions avec un rendement attractif de 7 % pour les 12 prochains mois.
De nombreuses options
Le FTSE100 (+21,1%) et FTSE250 (+11,8%) ont tous deux bien performé au cours de l’année écoulée, mais il reste encore beaucoup d’actions juteuses à haut rendement. D’après mes calculs, il existe plus de 40 actions dans les indices offrant un rendement de 6 % ou plus.
Même si certains d’entre eux constitueront sans aucun doute des pièges à rendement, l’offre est suffisante pour constituer un solide portefeuille à haut rendement. Par exemple, le rendement moyen actuel de celui ci-dessous est de 7 %, en supposant que les investissements soient pondérés de manière égale.
| Rendement du dividende à terme (12 prochains mois) | |
| Juridique et général | 9,1% |
| Aviva | 6,7% |
| Banque à confirmer | 6,7% |
| ETF iShares MSCI Target UK Real Estate | 6,3% |
| ITV (LSE : ITV) | 6,1% |
Le géant de l’assurance-vie Legal & General affiche le rendement le plus élevé du FTSE 100. Un rendement supérieur à 9 % sonnerait normalement l’alarme pour moi, mais le groupe s’engage à restituer plus de 5 milliards de livres sterling aux actionnaires entre 2025 et 2027.
Dans ce cadre, elle procédera au plus grand rachat d’actions de son histoire (1,2 milliard de livres sterling). Pendant ce temps, son collègue assureur Aviva a enregistré de solides performances, avec une direction fermement déterminée à augmenter le dividende au fil du temps.
TBC Bank opère en Géorgie, où une forte croissance économique et l’adoption croissante des services bancaires numériques génèrent une croissance impressionnante des bénéfices.
L’ETF iShares MSCI Target UK Real Estate offre une vaste exposition au marché immobilier britannique via des fiducies de placement immobilier (REIT).
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il ne s’agit pas d’un conseil fiscal et ne constitue pas non plus une quelconque forme de conseil fiscal.
Risques
Certes, ce portefeuille est fortement orienté vers le secteur financier. Nous avons deux assureurs avec des activités de gestion d’actifs significatives et une banque. Cela ajoute donc un risque de concentration.
Si la guerre tragique en Iran s’intensifie et se prolonge pendant des mois, elle pourrait entraîner un ralentissement économique mondial. Ces turbulences ne seraient pas formidables pour TBC Bank (qui opère dans un pôle logistique clé est-ouest), ni pour les gestionnaires d’actifs qui pourraient connaître des sorties nettes.
En période de récession, les ETF immobiliers britanniques seraient également confrontés à des pressions à la baisse.
Résilience
ITV ne serait certainement pas à l’abri d’un ralentissement économique, car les annonceurs seraient prompts à freiner leurs dépenses. Mais je pense que l’action FTSE 250 offre aujourd’hui une diversification ainsi qu’une valeur décente, avec son rendement de 6,1 % et son ratio cours/bénéfice à terme de seulement 9,4.
ITV a réalisé une performance résiliente en 2025 malgré une année difficile (elle a également réalisé une année 2024 solide, portée par la compétition de l’Euro masculin). Cet été, la chaîne diffusera 19 matches de Coupe du monde de football masculin de plus qu’en 2022, avec davantage de matches aux heures de grande écoute. Cela signifie que les performances publicitaires devraient être plus fortes cette année.
Pendant ce temps, la division ITV Studios continue de bien se porter grâce à la forte demande des plateformes mondiales de streaming. Les studios et ITVX contribuent à compenser le déclin de la publicité diffusée traditionnelle.
Bien entendu, les dividendes changent et il est incertain quel sera le rendement futur de ce portefeuille. Mais je pense qu’ITV pourrait apporter une belle contribution. L’ISA de 20 000 £ à cinq actions générerait ici 1 400 £ par an de revenu passif.
