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Un ISA pour actions et actions reste l’un des moyens les plus populaires et les plus efficaces pour les investisseurs de générer un revenu passif à long terme et fiscalement avantageux. Il maintient tous les dividendes et gains en capital hors de portée du HMRC, et il n’y a pas d’impôt sur les retraits, contrairement aux retraites.
J’y ai toujours pensé comme un moyen flexible et sans stress de croissance du patrimoine, qui peut ensuite générer un revenu fiable tout au long de la retraite.
Combien faut-il ?
Pour un investisseur ciblant environ 1 000 £ par mois – soit 12 000 £ par an – la règle des 4 % constitue une référence utile. Cela signifie qu’environ 300 000 £ investis seraient nécessaires pour générer en toute sécurité ce niveau de revenu annuel sans épuiser le pot.
Cela semble intimidant au début, mais c’est tout à fait réalisable avec du temps et de la discipline.
Prenons l’exemple d’un investisseur qui investit 300 £ par mois dans un portefeuille diversifié avec un rendement en dividende moyen de 7 %. En réinvestissant ces dividendes, il pourrait atteindre près de 300 000 £ sur 25 ans (avec une croissance moyenne des prix de 2 à 3 %).
C’est la magie de la composition. Des cotisations encore plus modestes peuvent devenir étonnamment importantes au fil du temps lorsque les dividendes sont réinvestis et laissés faire boule de neige.
Et à ce stade, les dividendes à eux seuls rapporteraient plus de 20 000 £ par an – en supposant que le rendement soit maintenu. Ainsi, garder les fonds investis, bien que plus risqué, pourrait générer encore plus de revenus passifs.
Un géant des dividendes
Parmi les principaux jeux de revenus au Royaume-Uni, Juridique et général (LSE : LGEN) se présente comme une action à laquelle il faut réfléchir. La société est l’un des plus grands noms de l’assurance-vie, des retraites et de la gestion d’actifs, au service de millions de clients dans le monde.
Dans sa dernière mise à jour semestrielle, la société a déclaré un bénéfice d’exploitation de 609 millions de livres sterling, soutenu par les solides résultats de ses divisions de gestion d’investissement et de retraite de détail.
À environ 240 pence par action, le rendement de la société pour 2025 s’élève au niveau impressionnant de 9,1 %, parmi les plus élevés du FTSE 100. Les analystes s’attendent à ce que ce paiement continue d’augmenter au cours des deux prochaines années, citant une solide génération de liquidités et un excédent de capital sain.
Le long historique de paiements constants de Legal & General sur plusieurs cycles de marché en fait une pierre angulaire pour les investisseurs axés sur le revenu.
Pourtant, ce n’est pas sans risque. L’exposition de l’entreprise aux fluctuations des taux d’intérêt et aux replis des marchés pourrait peser sur les bénéfices. Les changements réglementaires ou les performances plus faibles de sa branche d’investissement pourraient également ralentir la croissance des dividendes.
Mais pour les investisseurs qui évaluent le potentiel de dividendes à long terme, il s’agit d’un exemple de revenu rémunérateur d’actions qui pourrait être composé en franchise d’impôt dans un ISA.
Construire un flux de revenus durable
Même si une seule action peut offrir un revenu attrayant, je pense que la meilleure approche reste la diversification. Détenir au moins 15 à 20 sociétés dans différents secteurs répartit les risques et garantit un mélange de stabilité des dividendes et de potentiel de croissance du capital.
Il est également sage de rester investi malgré les fluctuations du marché, même en utilisant les baisses comme opportunités pour acheter des actions à des prix plus bas.
Au fil du temps, un ISA Actions et Actions offre l’un des moyens les plus simples de renforcer l’indépendance financière. En versant des cotisations régulières, en réinvestissant les dividendes et en permettant à la croissance composée de faire son travail, même les épargnants modestes peuvent œuvrer pour atteindre cet objectif de 1 000 £ par mois.
Bien sûr, cela ne se fera pas du jour au lendemain, mais des progrès constants et de la patience pourraient faire des rêves de revenu de retraite une réalité tangible.
