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Lorsque vous recherchez des actions à dividendes à acheter, les énormes rendements de plus de 9 % attireront souvent l’attention. Mais tout comme l’un de ces buffets à volonté, ils sont souvent trop beaux pour être vrais. En d’autres termes, ce sont des pièges.
Cependant, la paire d’actions à dividende suivante me semble solide. De plus, ils n’offrent pas de maigres rendements de 1 à 2 %. Chacun offre un rendement de dividende prévu de 6,3 %.
FTSE100
Le premier stock est Aviva (LSE : AV.) du FTSE100. Avec plus de 25 millions de clients au Royaume-Uni, en Irlande et au Canada, l’assureur n’a probablement pas besoin d’être présenté. Plus de 7 millions de clients britanniques détiennent au moins deux polices d’assurance auprès d’Aviva.
Comme nous pouvons le constater, le cours de l’action s’est bien comporté, doublant environ en cinq ans. Pourtant, le rendement du dividende prévu se situe toujours à un niveau attrayant de 6,3 %.
Après son acquisition de son rival Direct Line pour 3,7 milliards de livres sterling, elle est désormais la plus grande société d’assurance automobile et habitation du Royaume-Uni. Et entre 2025 et 2028, les dirigeants s’attendent à un taux de croissance annuel composé de 11 % du résultat opérationnel par action.
Inutile de dire que cela est de bon augure pour les perspectives de dividendes, le marché s’attendant à une hausse de près de 7 % des distributions pour l’exercice 26. Les rachats d’actions devraient également reprendre cette année, ce qui pourrait soutenir le cours de l’action.
Il est toutefois incontournable de constater que le marché de l’assurance est compétitif, alors qu’une récession n’aiderait personne, y compris Aviva.
Mais avec des actions négociées à un prix raisonnable de 11 fois les bénéfices et des perspectives de dividendes qui semblent solides, je pense qu’Aviva vaut le détour.
FTSE250
Ensuite, nous avons Banque à confirmer (LSE:TBCG) du FTSE250. Celle-ci est probablement moins connue, car c’est l’une des deux grandes banques de Géorgie. Il s’agit du pays du Caucase, entre l’Europe et l’Asie, et non de l’État américain.
Cette géographie contribue à expliquer pourquoi le titre a grimpé de près de 250 % en cinq ans. Alors que les routes commerciales passant par la Russie étaient devenues restreintes après la guerre, la Géorgie est devenue une plaque tournante commerciale vitale reliant la Chine et l’Asie centrale à l’Europe.
Le pays a également bénéficié de l’arrivée de migrants qualifiés en provenance de Russie, ainsi que d’un boom touristique. TBC est également fortement présente en Ouzbékistan, une autre économie à forte croissance qui a connu une croissance du PIB de 7,7 % en 2025.
Cela a permis au prêteur d’augmenter son bénéfice d’exploitation de 17 % au troisième trimestre et ses clients actifs mensuels de 14 %, à 7,46 millions. Dans le même temps, le rendement des capitaux propres de la banque se situe régulièrement au milieu des années 25, ce qui est supérieur à la moyenne du secteur pour les banques européennes et des marchés émergents.
Le principal risque que je vois est l’intensification des tensions politiques, qui ont entraîné une baisse des revenus touristiques au début de 2025. Si cette situation se reproduit, cela pourrait nuire aux investissements dans le pays, ce qui entraînerait une baisse de l’activité de prêt.
Dans l’état actuel des choses, la banque semble bien placée pour poursuivre sa croissance. Le tourisme a rebondi, aidant l’économie géorgienne à croître de 7,5 % l’année dernière. L’ONU prévoit une croissance de 5,4 % en 2026, et jusqu’à 6 % en Ouzbékistan.
Le titre se négocie à un prix très bas, à seulement 5,5 fois les bénéfices prévisionnels, tout en affichant un rendement prévu de 6,3 %. Le paiement est couvert presque trois fois par les bénéfices attendus, offrant une marge de sécurité importante.
Avec une baisse de 13 % des actions de TBC depuis juillet, je pense qu’il s’agit d’une opportunité d’achat en baisse qui mérite d’être prise au sérieux pour les revenus passifs.
