Ce qui a commencé comme une victoire législative du système financier traditionnel semble se transformer en un nouveau front de bataille. En effet, les banques communautaires aux États-Unis ont lancé un appel urgent au Congrès pour qu’il comble ce qu’elles considèrent comme une « lacune dangereuse » dans le GENIUS Act, le règlement approuvé en 2025 pour réglementer l’écosystème stablecoin.
Même si la loi interdit explicitement le paiement direct des intérêts Dans ces monnaies numériques, le Council of Community Bankers de l’American Bankers Association (ABA), principale association professionnelle bancaire aux États-Unis, dénonce que l’industrie des actifs numériques ait trouvé un raccourci.
Selon une lettre envoyée au Sénat le 5 janvier 2026, soutenue par la signature de plus de 200 leaders de l’industrie, plusieurs sociétés de bitcoin (BTC) et de crypto-monnaie offrent des retours indirects via des partenaires et des échangesbafouant ainsi l’esprit de la norme.
Ainsi, pour les banques locales, la préoccupation centrale est le déplacement des dépôts. Cela signifie que si les épargnants migrent en masse vers les stablecoins attirés par ces rendements, le système bancaire traditionnel vous pourriez perdre votre source principale de financement.
Selon les chiffres gérés par le Trésor américain, on estime que jusqu’à 6 600 milliards de dollars de dépôts bancaires pourraient être menacés. “Si ces fonds sont déplacés, ce sont les petites entreprises, les agriculteurs et les familles qui cherchent à acheter leur première maison dans des villes comme la nôtre qui en subiront les conséquences”, prévient le Conseil dans sa lettre.
Sur un ton plus direct, Rob Nichols, président de l’ABA, a averti les dirigeants de l’industrie que Cette décision de justice menace de détourner des milliards de dollars du circuit bancaire conventionnel.. Il a écrit qu’il est « crucial » que les banques « exhortent les décideurs politiques à étendre les restrictions sur les paiements d’intérêts ou à offrir des récompenses de type rendement sur les pièces stables de paiement afin qu’elles couvrent tous les acteurs du marché ».
L’industrie des actifs virtuels rejette ce point de vue. Auparavant, la Blockchain Association avait déclaré qu’elle rejetait l’interdiction des récompenses stables, comme l’a rapporté CriptoNoticias. Ils soutiennent que limiter les récompenses accordées aux utilisateurs est une erreur et un coup porté à la compétitivité et à la modernisation des services financiers.
Adoption ou capture réglementaire ?
L’analyste et professeur d’université Omid Malekan voit un phénomène plus complexe qu’il appelle le dilemme de l’innovateur. Il commente que des géants tels que Visa, SWIFT et PayPal annoncent avec enthousiasme leur entrée dans le monde du bitcoin et des crypto-monnaies, mais peu mentionnent que cette technologie Il a été conçu précisément pour éliminer le besoin d’intermédiaires comme eux.
Dans le monde des crypto-monnaies, « le paiement est le message ». Si une transaction internationale peut être réglée immédiatement et quasiment gratuitement grâce à un stablecoin, la messagerie SWIFT utilisée par les banques risque de devenir inutile. Il en va de même pour le modèle de carte de crédit et les centres de compensation. Autrement dit, si l’actif circule directement entre les utilisateurs, pourquoi avons-nous besoin du messager ? » demande Malekan.
De telle sorte que le système traditionnel (TradFi) fait face à une concurrence qu’elle n’a jamais connue auparavant. Cela est dû à l’existence de réseaux publics comme Bitcoin qui ne se reposent pas, n’ont pas de frontières et n’appartiennent à personne.
Pour l’instant, les banques communautaires ont tiré la sonnette d’alarme. Mais dans cette histoire, il devient clair que la véritable menace n’est pas une faille dans la loi GENIUS ; Il est possible que, dans un avenir pas trop lointain, le concept même de « banque » tel que nous le connaissons ne soit plus nécessaire.
