En 2025, le monde des crypto-monnaies est entré dans une nouvelle ère, qui n’est pas uniquement motivée par l’innovation et le marché. Au cours de cette dernière année, la dynamique réglementaire mondiale a également tracé la voie.
L’époque où les gouvernements Ils ont ignoré l’écosystème Bitcoin (BTC). Les premières années de vie de la monnaie numérique s’éloignent également, alors qu’elle était considérée – par la majorité des régulateurs – comme quelque chose de marginal, associé au monde criminel.
À cette époque, de nombreux dirigeants se contentaient des déclarations des banques centrales. Ils y mettent en garde “les risques liés à l’investissement dans les crypto-monnaies” et Ils ont mis en garde contre les escroqueries et le blanchiment d’argent.
Cette position, qui oscillait entre indifférence et rejet, a alimenté les craintes pendant plus de 10 ans, après la création du Bitcoin. La peur était que une interdiction totale sera atteinte. Une menace qui s’oublie, au rythme d’une sorte de « coup de fouet politique ».
Un bond en avant dans la réglementation du Bitcoin
Comme le souligne le rapport de fin d’année de la société de renseignement blockchain TRM Labs, l’écosystème des cryptomonnaies, et les actifs numériques en général, clôture 2025 avec une entrée triomphale dans la finance mondiale. L’impulsion pris de la force avec l’arrivée de Donald Trump à la Maison Blanche.
2025 a été l’année où la clarté de la réglementation a coïncidé avec la dynamique du marché. Alors que les États-Unis, sous l’administration Trump, remodelaient le ton de la politique mondiale, la réglementation des cryptomonnaies est entrée dans une période d’accélération de sa mise en œuvre.
Laboratoires TRM.
La relation des régulateurs avec Bitcoin a fait l’objet d’études par plusieurs universitaires. L’un des plus éminents est Jan Lansky, de l’Université de Finance et de Gestion de Prague, en République tchèque.
En 2018, l’enseignant s’est penché sur les niveaux de réglementation utilisés dans le monde pour les crypto-monnaies. Pour cette date, il a élaboré une échelle qui va de 0 à 5, comme le montre le tableau suivant :
| NIVEAU DE RÉGLEMENTATION DU BITCOIN | DESCRIPTION |
| 0 | Le gouvernement ne prête pas attention aux actifs numériques. |
| 1 | Certains organismes officiels ont publié une déclaration reconnaissant l’existence des crypto-monnaies. Mais il ne présente aucune approche pour y faire face. |
| 2 | Un organisme a publié une déclaration proposant une approche pour gérer les crypto-actifs. |
| 3 | Certains organismes ont publié des directives et des règles pour réglementer les actifs numériques. |
| 4 | Il existe des conditions prédéfinies qui, une fois remplies, pourraient donner lieu à des réglementations. Il existe une autorisation pour fournir des produits et services liés aux crypto-actifs. |
| 5 | Il existe une interdiction totale ou partielle ou l’adoption et l’utilisation totales des crypto-actifs sont encouragées. |
Le paysage réglementaire s’élargit
Au moment où Lansky a réalisé l’étude, la réglementation du Bitcoin dans la plupart des pays oscillait entre les niveaux 0 et 3 sur l’échelle. Plus de 50% n’avait aucune orientation réglementaire et 14 % des juridictions envisageaient d’interdire son utilisation.
Le paysage a commencé à changer vers 2022, avec la montée de l’adoption institutionnelle. En 2025, on peut dire que la majorité des juridictions se situent entre les niveaux 4 et 5 : promouvoir l’utilisation du bitcoinet ne pas l’interdire comme on le craignait.
La localisation à l’échelle la plus élevée devient évidente dans l’étude de Laboratoires TRM. La société a évalué les progrès réalisés dans 30 juridictions qui concentrent plus de 70 % de l’exposition mondiale aux crypto-actifs.
La recherche conclut que près de 80 % des juridictions analysées ont créé de nouveaux cadres réglementaires cette année. Ils intègrent tous des crypto-monnaies dans leurs systèmes financiers.
Les analystes mentionnent des initiatives des principales économies, principalement axées sur les pièces stables, les actifs tokenisés et le fonctionnement des bourses.
Les avancées sont notables aux États-Unis, dans l’Union européenne (avec la loi dite MiCA) et dans les pays asiatiques (en soulignant les Émirats arabes unis, la Corée du Sud et le Japon). En Amérique latine, l’attention est attirée sur les propositions de Le Brésil et le Salvador.
Les États-Unis mènent le virage réglementaire
L’influence des États-Unis sur la politique et l’économie mondiales a été le moteur de l’avancée réglementaire de 2025. La nouvelle vision des hommes politiques et des autorités prend forme après le virage de Trump en faveur de l’écosystème.
L’influence du président est devenue tangible aux États-Unis grâce à la nouvelle position de la Securities and Exchange Commission (SEC), avec l’approbation des lois (avec GENIUS à la barre) ; et avec les réglementations qui permettent aux banques d’offrir des services avec BTC. Tout cela, accompagné des directives et initiatives gouvernementales visant à créer des trésors Bitcoin.
Le modèle établi par les États-Unis avec ces actions conduit Bitcoin à une place centrale dans l’agenda économique des États. Et plusieurs indicateurs le prouvent.
L’un des tournants les plus importants de cette dynamique réglementaire est la relation entre les cryptomonnaies et le système financier. un lien auparavant inexistant. Une ligne jaune tracée par les régulateurs disait aux banques de « ne pas passer ».
La situation est désormais différente. De plus en plus de banques cherchent à proposer des services avec Bitcoin, et en 2025 les barrières tomberont enfin. Les autorités bancaires suppriment les restrictions imposées à ces entités pour opérer avec des crypto-monnaies.
Modifie le lien du Bitcoin avec les banques
Un signal clé est le changement de position du Conseil de surveillance de la stabilité financière (FSOC). Dans son rapport annuel 2025, elle a retiré les cryptomonnaies de la liste des vulnérabilités qui fragilisent le système financier.
Cet organisme, qui regroupe les principaux régulateurs financiers américains, a longtemps décrit les cryptoactifs comme source de risque. Leur rapport de 2024 les citait toujours comme un « danger potentiel ». D’ici 2025, il les présente comme « un secteur en croissance ».
| ANNÉE | POSITION DU FSOC SUR BITCOIN |
| 2022 | Il s’agit d’un risque explicite pour la stabilité financière et d’un « domaine prioritaire à surveiller ». |
| 2023 | Une « vulnérabilité à la stabilité financière » due à la volatilité des prix. |
| 2024 | Un risque systémique potentiel dont le marché est en croissance et doit être surveillé. |
| 2025 | Il ne s’agit plus d’une « vulnérabilité ». Il n’y a aucune alerte, préoccupation ou recommandation explicite. Avertissements sur les crypto-monnaies retirés. |
Quelque chose de similaire se produit avec le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS). L’organisation internationale, qui fixe les normes de régulation bancaire à l’échelle mondiale, a annoncé en novembre dernier « une révision accélérée » de ses normes prudentielles. pour les expositions bancaires aux crypto-monnaies.
Après des années à qualifier de menaces Bitcoin et Stablecoins, de nouvelles règles devraient être annoncées en 2026. être plus flexible et ouvert avec le secteur.
Un nouveau cycle historique s’ouvre
Pour la plupart des experts, tous ces changements ne sont pas seulement une mise à jour, mais une reconnaissance de la maturation de l’écosystème. Ainsi émerge un nouveau panorama qui insère le bitcoin dans la politique de l’État au niveau mondial.
« En 2025, les États-Unis ont démantelé leur approche restrictive à l’égard des cryptomonnaies et ont ouvert un nouveau cycle historique qui pourrait se consolider à l’échelle mondiale », observent les analystes de Barclays.
Les chercheurs anticipent une « réalité réglementaire » en 2026. Une tendance qui va s’accentuer avec la mise en place de lois et de « gouvernements qui suivent l’exemple américain ». L’année prochaine serait aussi marquée par la lutte entre États pour attirer les investissements avec les cryptomonnaies.
À l’échelle mondiale, la concurrence entre juridictions consistera à proposer des cadres juridiques sophistiqués capables d’intégrer l’innovation, la stabilité financière et des contrôles efficaces (…) La réglementation Bitcoin cesse d’être réactive et commence à occuper le centre de la politique des principales économies mondiales.
Laboratoires TRM.
