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Pour ceux qui cherchent à gagner de l’argent pendant qu’ils dorment, les actions à dividendes peuvent être un excellent choix. Mais qu’est-ce qui différencie les bons des grands ?
Selon Warren Buffett, les meilleures actions sont celles qui rapportent davantage aux investisseurs au fil du temps. Les trouver peut faire la différence entre bien réussir et gagner d’énormes revenus passifs.
La sauce secrète de Buffett
Coca Cola et American Express ont été deux de Berkshire Hathawayles meilleurs investissements de revenu. Et dans la lettre aux actionnaires de 2023, Buffett a expliqué pourquoi cela a été le cas.
Selon Buffett, la raison en est que les entreprises ont pu augmenter leurs bénéfices au fil du temps. En conséquence, ils versent désormais des dividendes plus importants qu’auparavant.
Même dans les entreprises qui ne connaissent pas de croissance, les investisseurs peuvent réinvestir les dividendes qu’ils reçoivent pour augmenter leurs rendements. Et cela peut s’avérer une stratégie puissante à long terme.
Les meilleurs investissements, cependant, sont ceux qui rapportent plus d’argent chaque année sans que quelqu’un n’achète plus d’actions. C’est ce qui s’est passé avec Coca-Cola et American Exprimer.
Avec Coca-Cola, la société est passée de 75 millions de dollars à Berkshire en 1994 à 204 millions de dollars en 2025. Et cela sans que l’équipe de Buffett n’achète d’autres actions.
L’entreprise a continué de croître tandis que Berkshire a pu investir ses liquidités dans d’autres opportunités. C’est pourquoi il s’agit d’un si bon investissement à revenu passif.
Et maintenant ?
Existe-t-il des entreprises comme Coca-Cola que les investisseurs peuvent acheter aujourd’hui ? Je pense qu’il pourrait y en avoir – et il pourrait même y en avoir sur le marché boursier britannique.
Informations (LSE : INF) en est un exemple. Le FTSE100 L’entreprise n’est peut-être pas un nom familier, mais elle a beaucoup à apprécier en tant qu’entreprise capable de générer des revenus passifs pour les investisseurs.
L’entreprise est active dans le secteur de l’événementiel. Plus précisément, elle organise des salons professionnels et des conférences pour différentes industries, des produits en béton aux yachts de luxe.
Il est important de noter que l’entreprise a des exigences de capital relativement faibles. Elle n’est pas propriétaire des lieux dans lesquels se déroulent ses événements et cela signifie qu’elle n’a pas les dépenses d’entretien associées.
Ce type d’entreprise peut être vulnérable aux ralentissements économiques. Cela signifie que la possibilité d’une intensification des tensions, voire d’une véritable guerre commerciale internationale, constitue un risque important.
Informa s’est toutefois révélée être une entreprise résiliente. Il connaît une forte croissance depuis la fin de la pandémie de Covid-19 et je pense qu’il pourrait bien y en avoir davantage.
Efficacité du capital
Les entreprises ayant de faibles exigences en capital constituent souvent de bons investissements. Mais cela est particulièrement important pour les investisseurs en dividendes qui recherchent un revenu passif.
Le réinvestissement des dividendes est une façon de faire croître un portefeuille. Cependant, les meilleures entreprises restituent plus de liquidités aux actionnaires sans avoir besoin de liquidités supplémentaires de la part des investisseurs.
Un exemple est Informa, qui dispose de relativement peu d’équipements à entretenir. C’est pourquoi je le possède dans mon portefeuille et je prévois de continuer à l’enrichir à l’avenir.
