Heureusement, la pension personnelle auto-investie (SIPP) est sortie largement intacte du budget d’automne aujourd’hui (26 novembre).
Auparavant, des rumeurs circulaient selon lesquelles le montant forfaitaire de 25 % non imposable pourrait être menacé. Mais les annonces majeures ont porté sur les droits de succession sur les cagnottes de retraite non dépensées. Ainsi, pour les investisseurs souhaitant se constituer une grosse cagnotte pour plus tard dans la vie, la voie est toujours ouverte.
Ici, je vais voir comment quelqu’un commençant avec 5 000 £ dans un SIPP aujourd’hui pourrait se retrouver avec une somme attrayante.
Effet boule de neige
Par souci de simplicité, supposons que cet investisseur soit un contribuable au taux de base. Leur contribution de 5 000 £ est complétée par le HMRC, devenant ainsi 6 250 £. Et s’ils cotisaient 100 £ supplémentaires chaque mois, l’allégement fiscal transformerait cela en 125 £ (ou 1 500 £ par an).
Étant donné qu’il s’agit d’un compte de retraite, pour lequel le processus d’investissement s’étendra probablement sur des décennies, je ne pense pas qu’il soit utile de prendre des risques excessifs en se balançant par les barrières. Un rendement annuel moyen de 8 % est donc un objectif réaliste, à mon avis.
Pourtant, ces chiffres modestes pourraient tranquillement se transformer en quelque chose d’étonnamment significatif. Après 35 ans, le SIPP atteindrait environ 360 360 £, hors frais de plateforme.
À ce stade, un investisseur peut choisir de retirer 5 % par an, ce qui équivaut à 18 900 £ (ou 1 575 £ par mois). Et même si l’inflation réduira naturellement le pouvoir d’achat sur 35 ans, elle souligne néanmoins à quel point un SIPP peut être intéressant pour les investisseurs à long terme.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il ne s’agit pas d’une forme de conseil fiscal et ne constitue pas non plus une quelconque forme de conseil fiscal..
Action de croissance surperformante
C’est pourquoi je mets des éléments dans mon propre SIPP lorsque je le peux, profitant de l’allégement fiscal. Une action que j’ai achetée plusieurs fois au cours de la dernière année est Actuellement en portefeuille (NYSE : MAINTENANT).
C’est en hausse de 65% depuis le début de l’année.
Alors, que fait Nu Holdings ? Eh bien, il s’agit de la société holding derrière Nubank, qui est la principale banque numérique d’Amérique latine (et désormais l’une des plus grandes plateformes de technologie financière au monde).
Au troisième trimestre, Nu a signalé que sa clientèle était passée à 127 millions. Mais ce qui est incroyable, c’est qu’elle n’opère encore que dans trois pays : le Brésil, le Mexique et la Colombie.
| Clients (T3 2025) | Croissance d’une année sur l’autre | |
|---|---|---|
| Brésil | 110,1 m | +11,5% |
| Mexique | 13,1 m | +47,2% |
| Colombie | 3,8 m | +90% |
| Total | 127m | +15,8% |
Au Brésil, pas moins de 60 % de la population adulte sont des clients Nu. Cependant, au Mexique et en Colombie, le taux de pénétration de la population reste faible. Seulement 14 % et 10 %, respectivement.
Cela met en évidence le potentiel de croissance à venir dans ces deux pays, sans parler du monde entier (Nu a des projets d’expansion mondiale ambitieux).
En ce qui concerne les données financières, les revenus du troisième trimestre ont bondi de 39 % pour atteindre un niveau record de 4,2 milliards de dollars, tandis que le bénéfice net a également augmenté de 39 % pour atteindre 783 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté était de 829 millions de dollars. Cela démontre à quel point Nu devient très rentable à mesure qu’il évolue.
Le total des dépôts a atteint 38,8 milliards de dollars, en hausse de 34 %, et le portefeuille de crédits a augmenté de 42 %, à 30,4 milliards de dollars. Même si cela est très encourageant, il serait naïf de supposer que l’Amérique latine est la Suisse. L’inflation, les risques de change et l’instabilité politique sont autant de risques.
D’un autre côté, des dizaines de millions de consommateurs latino-américains accèdent aux services financiers pour la première fois. Les banques traditionnelles ne sont pas conviviales pour leurs clients (frais élevés, service client médiocre, etc.), ce qui fait de l’expérience bancaire numérique transparente de Nu une proposition bien supérieure.
Compte tenu de la longue période de croissance à venir, de l’excellente rentabilité et de l’excellente équipe de direction, je pense que le titre mérite d’être pris en considération. Je pense que cela continuera à faire les affaires de mon SIPP à long terme.
