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La beauté d’investir dans un ISA d’actions et d’actions est que chaque centime de revenu de dividendes et de croissance du cours des actions est entièrement exonéré d’impôt.
Un montant supplémentaire de 675 £ par mois ne semble peut-être pas changer la vie, mais cela équivaut à 8 100 £ par an, suffisamment pour faire une sérieuse différence dans les finances de la retraite. D’autant plus que vous n’avez pas à payer d’impôt là-dessus, peu importe ce que vous gagnez ailleurs.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il ne s’agit pas d’un conseil fiscal et ne constitue pas non plus une quelconque forme de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire preuve de diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Pourquoi le rendement du dividende est-il si important ?
Alors, de combien un investisseur aurait-il besoin dans un ISA pour cibler ce niveau de revenu ? Le montant requis dépend du rendement moyen généré par les investissements détenus.
- Avec un rendement de 4 %, un investisseur aurait besoin d’investir 202 500 £.
- Avec un rendement de 5 %, la somme requise tombe à 162 000 £.
- Avec un rendement de 6 %, l’objectif tombe à 135 000 £.
Il s’agit de montants considérables, mais pas impossibles à atteindre pour quelqu’un qui investit régulièrement sur de nombreuses années. Un portefeuille diversifié d’actions génératrices de revenus pourrait aider à y parvenir. Certaines actions individuelles rapportent plus de 6 ou 7 %, bien que des rendements plus élevés s’accompagnent souvent de risques plus élevés.
Une action à dividendes qui attire régulièrement l’attention est Tabac britannique américain (LSE : CHAUVES-SOURIS). Il a la réputation d’être une machine à revenus. Certains investisseurs, moi y compris, ne s’approcheront pas de Big Tobacco, mais c’est un choix personnel. Ceux qui sont heureux d’investir ont été largement récompensés au fil des années.
Les taux de tabagisme sont peut-être en baisse, notamment en Occident, mais les récents revenus de British American Tobacco sont restés remarquablement résilients :
- 2025 : 25,61 milliards de livres sterling
- 2024 : 25,87 milliards de livres sterling
- 2023 : 27,28 milliards de livres sterling
- 2022 : 27,66 milliards de livres sterling
- 2021 : 25,68 milliards de livres sterling
Elle y est parvenue en utilisant le pouvoir de sa marque pour prendre une plus grande part d’un marché en déclin et en développant des produits à base de nicotine alternatifs tels que des vapes, du tabac chauffé et des sachets de nicotine. Pour une action à revenu, les actions ont généré une forte croissance du capital ces derniers temps. Ils sont en hausse de 29 % par rapport à l’année dernière et de 57 % sur cinq. La combinaison des deux peut vraiment aider votre patrimoine à s’accumuler et à croître au fil du temps.
Aujourd’hui, le rendement courant s’élève à un solide 5,2 %, tandis que les actions se négocient sur un modeste ratio cours/bénéfice de 12,9. Cette valorisation ne me semble pas excessive, surtout compte tenu de la capacité de l’entreprise à générer des liquidités et à récompenser les actionnaires. La direction s’attend toujours à une hausse des revenus comprise entre 3 et 5 % en 2026, malgré la baisse continue des ventes de cigarettes traditionnelles.
Quels risques dois-je considérer ?
Les gouvernements restent hostiles à l’industrie. Des impôts plus élevés, des réglementations plus strictes et des restrictions de commercialisation constituent des menaces constantes. Si les problèmes de santé liés au vapotage augmentent, les législateurs pourraient également sévir contre les produits alternatifs à la nicotine. Le groupe British American Tobacco a récemment absorbé une perte de 8 milliards de dollars liée à un recours collectif de longue date au Canada. C’est beaucoup d’argent. De nouvelles contestations judiciaires ne peuvent être exclues.
Pour ceux qui sont à l’aise avec le secteur et les risques uniques qu’il comporte, British American Tobacco reste l’une des sources de revenus les plus puissantes du marché. Cela vaut la peine d’y réfléchir pour des revenus et une croissance à long terme. Le tout en franchise d’impôt dans un ISA.
Devriez-vous investir 5 000 £ dans British American Tobacco Plc dès maintenant ?
Lorsque l’expert en investissement Mark Rogers et son équipe ont une astuce boursière, il peut s’avérer payant de l’écouter. Après tout, la newsletter phare Twelfth Magpie Share Advisor qu’il dirige depuis près d’une décennie a fourni à des milliers de membres payants les meilleures recommandations d’actions des marchés britanniques et américains.
Et à l’heure actuelle, Mark pense qu’il existe 6 actions remarquables que les investisseurs devraient envisager d’acheter. Vous voulez voir si British American Tobacco Plc figurait sur la liste ?
Harvey Jones n’occupe aucun poste dans les sociétés mentionnées.
