Cette action FTSE s’est effondrée de 31 %, et je viens de l’acheter. Suis-je devenu fou ?

J’adore acheter des blue chips FTSE100 actions quand elles sont bon marché. À cet égard, je suis de la même école que Warren Buffett, qui a affirmé que

Qu’il s’agisse de chaussettes ou d’actions, j’aime acheter des produits de qualité lorsqu’ils sont en promotion.

Cela dit, cibler les actions à acheter après que leur valeur ait chuté peut être très risqué. J’ai été récompensé en achetant un “couteau qui tombe” Chat doux actions plus tôt cette année alors que le géant de l’informatique s’est rétabli. Ma décision d’investir dans une boulangerie Celui de Greggs les actions, en revanche, m’ont fait subir une grosse perte de papier.

Je n’ai cependant pas l’intention de changer de stratégie. Acheter en période de baisse est un moyen éprouvé de générer des rendements stratosphériques si vous faites le bon choix. Cependant, ai-je commis une grosse erreur en achetant Sage (LSE : SGE) des actions ?

Que se passe-t-il?

Au cours de la dernière année, le cours de l’action Sage a chuté de 31 %. Cela a fait passer le ratio cours/bénéfice (P/E) de l’entreprise à 18,9 fois pour 2026, et à 16,1 fois pour 2027.

Tous deux sont inférieurs à la moyenne sur 10 ans de 31-32. Les actions de Sage semblent donc également être une coupe basée sur la croissance attendue. Les analystes de la City prévoient des hausses annuelles de 21 % et 17 % respectivement pour 2026 et 2027.

Le fait est que rien dans les récents déclarations commerciales de la société ne suggère que quelque chose se passe. Les revenus récurrents annuels et les revenus organiques se sont tous deux accélérés au cours du semestre clos en mars, ce qui signifie que la croissance à deux chiffres (de 11 % et 10 %) s’est poursuivie.

Les marges opérationnelles ont également augmenté de 1% au premier semestre, à 21,5% grâce à une gestion serrée des coûts et à la transition vers des produits à plus forte marge. Combiné à cette hausse des revenus, le bénéfice d’exploitation de Sage a bondi de 15 % au premier semestre.

Pourquoi Sage est-il en panne alors ?

Pourtant, pour les investisseurs, les craintes quant à l’impact potentiel de l’intelligence artificielle (IA) sur la demande des clients ne disparaîtront tout simplement pas. La question qu’ils se posent est la suivante : pourquoi les entreprises paieront-elles une société d’abonnement en tant que service (SaaS) pour leurs fonctions de comptabilité et de paie alors que les futurs agents IA pourraient le faire tout aussi efficacement et à moindre coût ?

C’est un bon point. Mais d’un autre côté, l’IA pourrait en réalité renforcer des opérateurs historiques comme Sage s’ils réussissent à intégrer ces outils automatisés dans leurs offres. Et à en juger par les résultats récents, l’entreprise s’en sort très bien, avec le déploiement de Sage Copilot et des agents d’IA intégrés qui maintiennent la croissance des ventes à des taux à deux chiffres.

Il est également intéressant de noter que les taux de fidélisation des clients de Sage continuent également de grimper. Personnellement, je ne m’attends pas à ce que ces chiffres diminuent, étant donné que l’entreprise est un nom de confiance dans des domaines critiques comme la comptabilité, la paie et la conformité. La complexité et les avantages minimes du changement de fournisseur expliquent également la durabilité de sa clientèle.

Une opportunité à 29% ?

Si les analystes de City ont raison, les actions de Sage pourraient rebondir plus tôt que prévu. Dix-neuf d’entre eux disposent actuellement de notations sur l’entreprise. Leur objectif de cours moyen ? Sur un horizon de 12 mois, il s’établit à 11,04 £, en hausse de 29 % par rapport aux niveaux d’aujourd’hui.

Mon avis ? Bien que l’IA présente un risque, je pense que les inquiétudes quant à la manière dont cela pourrait affecter Sage sont désormais totalement incontrôlables. Je pense que c’est l’une des meilleures actions du FTSE 100 à considérer étant donné son prix bon marché aujourd’hui.

Devriez-vous investir 5 000 £ dans Sage Group Plc dès maintenant ?

Lorsque l’expert en investissement Mark Rogers et son équipe ont une astuce boursière, il peut s’avérer payant de l’écouter. Après tout, la newsletter phare Twelfth Magpie Share Advisor qu’il dirige depuis près d’une décennie a fourni à des milliers de membres payants les meilleures recommandations d’actions des marchés britanniques et américains.

Et à l’heure actuelle, Mark pense qu’il existe 6 actions remarquables que les investisseurs devraient envisager d’acheter. Vous voulez voir si Sage Group Plc figure sur la liste ?

Royston Wild détient des actions dans Sage, Softcat et Greggs.