Source de l’image : Le fou hétéroclite
En suivant les règles de l’investisseur milliardaire Warren Buffett, même quelqu’un qui commence son parcours de création de richesse à 50 ans peut toujours obtenir des résultats impressionnants. Et avec les bons gestes, il est possible d’améliorer considérablement votre style de vie à la retraite à long terme grâce à une importante caisse de retraite.
Alors, pour les investisseurs partant de zéro aujourd’hui, combien d’argent pourraient-ils gagner au cours des prochaines années en suivant les traces de Buffett ? Et quelles sont exactement ses règles d’or ?
Quelle est la sauce secrète ?
Au fil des ans, Buffett a partagé quelques pépites importantes de sagesse en matière d’investissement. Mais les cinq règles les plus importantes sont peut-être :
- N’investissez que dans des entreprises que vous comprenez.
- Investissez dans des entreprises de qualité à des prix équitables.
- Soyez gourmand quand les autres ont peur.
- Réinvestissez tous les dividendes gagnés.
- Restez investi malgré la volatilité.
Si l’on examine les antécédents d’investissement de Buffett, il est clair qu’il s’en tient rigoureusement à ce cadre.
Son style d’investissement initial s’est peut-être concentré sur des actions de valeur « mégot de cigare » très bon marché. Mais cette stratégie a évolué pour rechercher et investir dans des entreprises dotées d’avantages concurrentiels durables, même si elles n’évoluent pas sur un territoire à forte valeur ajoutée.
Il était notoire qu’il évitait le secteur technologique jusqu’à plus récemment par crainte de ne pas bien comprendre le secteur, et il a continuellement investi massivement lors des krachs et des corrections boursières. Tout en réinvestissant les dividendes reçus, et en restant investi en temps de crise au lieu de vendre en panique comme tout le monde.
Il est indéniable que ce style d’investissement nécessite une immense discipline et une immense patience. Mais en tant que l’une des personnes les plus riches du monde, c’est une stratégie qui a beaucoup de poids.
Quelles actions britanniques suivent les principes de Buffett ?
Le style de l’Oracle d’Omaha signifie qu’il investit souvent dans des titres composés lents et réguliers qui font rarement la une des journaux. Et ici au Royaume-Uni, nous avons une longue liste de ces entreprises, notamment Halma (LSE : HLMA).
L’entreprise d’instruments de sécurité, d’analyse environnementale et de soins de santé fonctionne avec un modèle commercial radicalement décentralisé.
Avec 50 filiales indépendantes, chacune ayant son propre monopole de niche dans la fourniture de composants et de services critiques, Halma a creusé un fossé vaste et diversifié. Et même si la croissance n’est souvent pas explosive, elle a été remarquablement constante, conduisant à 22 années ininterrompues de bénéfices records.
Même au cours des dix dernières années seulement, les actionnaires ont obtenu un rendement annualisé moyen de 17,8 %. Cela signifie qu’une personne de 50 ans nourrie au goutte-à-goutte à 500 £ par mois depuis avril 2016 dispose désormais de 163 579 £ à 60 ans.
Alors, Halma est-elle toujours l’une des meilleures actions ?
Quel est le verdict ?
Même en 2026, Halma reste une entreprise de premier ordre. La demande pour ses produits est fortement liée aux mégatendances structurelles et non cycliques. Et même si l’expansion par acquisition peut constituer une stratégie de croissance risquée, la direction a prouvé sa capacité à identifier, exécuter et intégrer des activités complémentaires.
Bien entendu, cela ne garantit pas que les futurs rachats se révéleront aussi réussis. Et si l’entreprise réalise une série de mauvais investissements, cela pourrait nuire au bilan et au rendement pour les actionnaires. Il existe également un argument valable anti-Buffett à propos de sa valorisation.
Avec un ratio cours/bénéfice à terme de 35, les actions Halma sont loin d’être bon marché. Et cela ouvre la porte à la volatilité si l’entreprise commet ne serait-ce qu’un petit faux pas. Néanmoins, il s’agit d’une prime bien méritée, à mon avis, qui la place potentiellement dans la catégorie du « juste prix » de Buffett. C’est pourquoi je pense que les actions Halma méritent effectivement d’être examinées de plus près.
