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Quoi de mieux qu’une action de revenu à haut rendement ? Une action à haut rendement qui ne cesse de faire croître son dividende !
Ces dernières années, cela a été une description précise d’un FTSE250 fiducie d’investissement.
L’histoire n’est pas nécessairement un indicateur de ce qui se passera dans le futur. Pourtant, les choses pourraient-elles peut-être continuer comme elles ont été ?
Proche d’un rendement à deux chiffres
La part en question est Revenu Henderson Extrême-Orient (LSE : HFEL).
Son objectif est de faire ce qu’il promet, en investissant dans des sociétés opérant dans la région Asie-Pacifique dans le but de générer des liquidités qu’il pourra utiliser pour financer ses dividendes.
En effet, comme le disent les gestionnaires de fiducie, il «vise à fournir aux actionnaires un dividende annuel total croissant par action, ainsi qu’une appréciation du capital».
Actuellement, le rendement est de 9,6 %. Cela la place parmi les actions à haut rendement du FTSE 250.
Une performance mitigée sur le long terme
De plus, la fiducie augmente son dividende annuel chaque année depuis plus d’une décennie. Elle entend continuer sur cette voie, même si aucune action ne pourra jamais garantir que son dividende se poursuivra.
En termes de partage des revenus, cela se porte bien. Mais les gains ou les pertes en capital sont également un facteur que les investisseurs doivent prendre en compte, même lorsqu’ils achètent des actions dont l’objectif principal est le revenu.
Ici, le tableau est plus mitigé.
Au cours de l’année écoulée, la croissance du cours de l’action Henderson Far East Income de 28 % a dépassé la croissance de 20 % de l’ensemble du FTSE 250.
Mais en prenant du recul et en adoptant une vision sur cinq ans, nous constatons que même si le FTSE 250 a légèrement augmenté de 3 % au cours de cette période, cette action particulière a augmenté de 3 % au cours de cette période. déchu 22%.
Une part de dividende à considérer
Cette baisse des prix à long terme a contribué à faire augmenter le rendement des dividendes.
De manière moins positive néanmoins, le titre se vend désormais avec une prime de 7% par rapport à sa valeur liquidative. Alors, cela vaut-il toujours la peine d’être envisagé pour un investisseur cherchant à accroître ses flux de revenus passifs ?
Je pense que la réponse est oui.
En général, je n’aime pas payer une prime par rapport à la valeur liquidative.
Cependant, au fil du temps, Henderson Far East Income s’est révélé être un fonds d’investissement diversifié et bien géré qui a réussi à convertir la croissance des économies asiatiques en dividendes importants pour ses actionnaires.
Il existe des risques, tels que la possibilité d’un affaiblissement de la demande industrielle en Chine en raison de la hausse des prix du pétrole.
Mais comme l’a déclaré le gestionnaire du fonds la semaine dernière, spécifiquement dans le contexte de la discussion sur la guerre au Moyen-Orient : «les moteurs de croissance de nos marchés sont diversifiés et ont déjà fait preuve de résilience dans des temps incertains».
À court et moyen terme, cette thèse pourrait être testée. Sur le long terme, je reste toutefois optimiste quant au potentiel de revenus de l’action.
