Un SIPP ouvert à la naissance pourrait valoir 10 millions de livres sterling dans 55 ans

Les parents ne peuvent verser que 2 880 £ par an au SIPP (pension personnelle auto-investie) d’un enfant – le gouvernement le complète jusqu’à 3 600 £. Avec suffisamment de temps, les résultats sont extraordinaires.

La mécanique est simple mais puissante. Les parents et les grands-parents peuvent verser jusqu’à 2 880 £ par an au SIPP d’un enfant – et même si l’enfant ne paie aucun impôt, le gouvernement ajoute un allègement de 20 %, ce qui porte la contribution annuelle totale à 3 600 £. C’est ça. C’est toute la stratégie.

Supposons que les parents, puis l’enfant, maintiennent cette contribution pendant les 55 prochaines années. Certes, à la fin de cette période – dans une cinquantaine d’années – les cotisations seraient en réalité assez faibles par rapport à la valeur de l’argent.

Le temps fait le gros du travail

En supposant que l’argent soit investi dans des actions mondiales rapportant 11 % par an – ce qui correspond globalement au S&P500de la performance au cours des 55 dernières années – ces modestes contributions se transforment en quelque chose de remarquable. Après 20 ans, la cagnotte s’élève à environ 230 000 £. Après 35 ans, 1,2 million de livres sterling. D’ici 55 ans, un peu plus de 10 millions de livres sterling.

Ce qui est vraiment frappant, c’est la part de cette croissance qui se produit à la fin. La dernière décennie ajoute à elle seule plus de 6 millions de livres sterling, soit plus que les 45 années précédentes réunies. C’est ce que signifie réellement la composition en pratique : plus elle dure longtemps, plus elle accélère vite. Le montant total payé en plus de 55 ans n’est que de 198 000 £. Le reste – plus de 9,9 millions de livres sterling – est une pure croissance.

Il y a bien sûr des mises en garde. L’argent est bloqué jusqu’à l’âge de 57 ans au moins, conformément aux règles qui entreront en vigueur en 2028. Les rendements de 11 % ne sont pas garantis – les marchés peuvent décevoir pendant des années.

Et de nombreuses familles ne peuvent tout simplement pas engager 2 880 £ par an dès la naissance. Mais cela vaut la peine de jouer avec les chiffres. Même de petites contributions – disons 20 £ par mois – peuvent faire une énorme différence au fil du temps.

Où investir ?

Pour les investisseurs SIPP à long terme, peu de fiducies d’investissement présentent des arguments plus solides que Fiducie d’investissement hypothécaire écossaise (LSE : SMT).

Dirigée par Baillie Gifford, la fiducie d’investissement fait quelque chose que la plupart des investisseurs particuliers ne peuvent pas faire : accéder à des sociétés privées exceptionnelles avant leur cotation.

Cela ressort clairement de sa plus grande participation – SpaceX. La société est évaluée à 800 milliards de livres sterling au bilan de Scottish Mortgage, mais ce chiffre pourrait doubler si SpaceX poursuit sa cotation cette année – elle représente déjà environ 16 % du portefeuille.

La société offre également aux investisseurs une diversification instantanée, grâce à une multitude de noms connus et d’entreprises dont vous n’avez jamais entendu parler.

La philosophie est patiente : des postes occupés pendant des années, parfois des décennies, ignorant le bruit à court terme. Cela comporte un risque réel : la confiance a chuté de plus de 50 % en 2022 en raison de la forte réévaluation des actions de croissance. De plus, les avoirs privés concentrés peuvent être illiquides et difficiles à évaluer avec précision.

Cependant, il s’agit certainement d’une proposition intéressante et qui mérite d’être considérée.