Dans un article publié ce vendredi sur le blog de la Banque centrale européenne (BCE), les directeurs Piero Cipollone (membre du directoire) et Frank Elderson (vice-président du conseil de surveillance) soulignent que les stablecoins représentent un défi croissant pour les banques traditionnelles en Europe.
Le texte, intitulé Euro numérique : une opportunité pour les banques (L’euro numérique : une opportunité pour les banques), souligne que la digitalisation des paiements est également portée par des acteurs non bancaires, et mentionne explicitement les stablecoins comme l’une des menaces.
“Avec les pièces stables, vous pourriez perdre des frais, des données et des dépôts de détail stables”, déclarent directement les auteurs. Selon l’analyse, le Les banques transfèrent déjà les revenus des commissions via des programmes internationaux des cartes et perdent des données et, dans certains cas, subissent même des pertes avec les solutions de paiement mobile issues des grandes technologies.
Les Stablecoins exacerberaient cette tendance. En ne dépendant pas de l’infrastructure bancaire traditionnelle, ils pourraient capter une partie du commerce de détail et réduire la base de dépôts qui sert de source stable de financement pour les prêts. Face à ce scénario, Cipollone et Elderson défendent l’euro numérique comme une opportunité stratégique.
Comparé au risque de perte d’activité, de données et de dépôts au profit des pièces stables, l’euro numérique permet aux banques d’offrir des services de paiement qui répondent aux besoins changeants de leurs clients à l’ère numérique et garantit que les banques reçoivent une compensation équitable, paient moins de frais et maintiennent les dépôts de détail comme source de financement importante.
Cipollone et Elderson, directeurs de la BCE.
L’article présente l’euro numérique non pas comme un concurrent des banques, mais comme un une infrastructure européenne commune qui leur permettrait d’innover et de rivaliser à l’échelle continentale avec les non-banques et les stablecoins.
La BCE cherche ainsi à renforcer l’autonomie de paiement de l’Europe et à préserver sa résilience financière. Le projet d’euro numérique est en phase de préparation depuis 2023, après une phase de recherche débutée en 2021.
Même si l’article n’entre pas dans les détails techniques ni dans les délais précis, il rappelle que l’objectif est de faire entrer la monnaie de banque centrale dans l’ère numérique sans altérer le rôle central des banques commerciales.
Dans un contexte de concurrence mondiale et de progrès dans les méthodes de paiement alternatives, la position de la BCE souligne que l’euro numérique pourrait devenir un instrument clé pour maintenir la stabilité du système financier européen face à l’avancée des pièces stables, comme le rapporte CriptoNoticias.
Les auteurs concluent que cette initiative est « d’une importance cruciale pour l’autonomie stratégique et la résilience européenne ».
Le nouvel euro en développement est l’une des monnaies numériques de banque centrale (CBDC) qui connaît actuellement le plus grand élan, avec le yuan numérique de la Chine. Ce qui précède contraste, par exemple, avec la politique des États-Unis, pays qui interdisait l’émission de toute monnaie de ce type, arguant que risques de contrôle et de surveillance sur les personnes.
