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La bourse s’est bien comportée récemment. Mais des risques apparaissent définitivement. Tout d’abord, les conflits géopolitiques menacent de ralentir l’économie mondiale. De plus, il existe une possibilité de disparition des emplois de cols blancs dans les années à venir.
Vous vous demandez comment protéger votre ISA ou votre pension personnelle auto-investie (SIPP) d’un effondrement des marchés boursiers ? La réponse pourrait résider dans le portefeuille 60/40.
Qu’est-ce que le portefeuille 60/40 ?
Cette division est un portefeuille d’investissement conçu pour combiner potentiel de croissance et stabilité. Il s’agit de placer 60 % de votre capital en actions et 40 % en obligations pour créer un portefeuille « équilibré ».
L’idée derrière cette allocation d’actifs est qu’elle devrait lisser les rendements des investissements au fil du temps, offrant ainsi des rendements sains à long terme avec des niveaux de volatilité nettement inférieurs à ceux d’un portefeuille contenant uniquement des actions.
Les actions (qui sont des actifs à risque plus élevé et à rendement plus élevé) et les obligations (à risque plus faible, rendement plus faible) ont tendance à évoluer dans des directions opposées, donc si les actions chutent, les obligations devraient fournir un tampon, protégeant le portefeuille.
Il convient de noter que ce portefeuille – conçu pour la première fois au début des années 1950 – est populaire auprès des conseillers financiers depuis des décennies. Parce qu’il a historiquement très bien performé sur le long terme, avec un rendement d’environ 8 % par an avec moins de turbulences qu’un portefeuille d’actions pur (ce qui aide les investisseurs à s’en tenir à leurs stratégies d’investissement à long terme).
Cela dit, cela ne garantit pas un rendement positif chaque année. Au cours des 25 dernières années, par exemple, un portefeuille composé à 60 % d’exposition au S&P500 indice et 40% au iShares Core US Aggregate Bond ETF aurait eu six années négatives (deux de ces années étaient assez stables).
Ajouter des obligations à un ISA ou un SIPP
Je soulignerai qu’aujourd’hui, il est facile d’ajouter une exposition obligataire à un ISA ou un SIPP. Un investisseur n’a pas besoin d’acheter des obligations individuelles émises par des gouvernements ou des entreprises. Au lieu de cela, ils peuvent simplement acheter un ETF ou un fonds géré activement.
Sur des plateformes telles que Hargreaves Lansdown et Interactive Investor, il existe des tonnes de fonds obligataires différents. Et beaucoup ont des frais peu élevés.
Celui qui pourrait valoir la peine d’être vérifié est le iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF (LSE : AGBP). Cela offre une exposition à une combinaison d’obligations d’État et d’entreprises (environ 20 000 obligations au total).
L’accent est mis sur les obligations « Investment Grade ». Ces titres présentent un risque moindre que les titres non-investment grade (c’est-à-dire les obligations « à haut rendement » ou « junk bonds »).
Cette version particulière de l’ETF est couverte contre les devises. Les investisseurs britanniques ne devraient donc pas être impactés par les taux de change.
En termes de performance, l’ETF a rapporté environ 5 % au cours de la dernière année et environ 15 % au cours des trois dernières (jusqu’à fin février).
Il convient toutefois de noter qu’elle a connu une très mauvaise année en 2022 (avec un rendement d’environ -12 %), lorsque les taux d’intérêt ont fortement augmenté. Cela peut s’expliquer par le fait que lorsque les taux d’intérêt augmentent, les prix des obligations ont tendance à baisser (les hausses de taux constituent un risque pour le futur).
Les frais ne sont que de 0,10 % par an. C’est donc un produit très rentable.
Combiné à une sélection d’actions, il pourrait potentiellement aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers à long terme.
