Une bataille silencieuse mais capitale se déroule dans les coulisses de la politique financière américaine. En effet, les principaux groupes bancaires du pays ont demandé à la Réserve fédérale (FED) de reporter d’un an l’intégration directe des émetteurs de stablecoins et des sociétés de technologie financière (fintech) dans leur système de paiement.
La mesure pourrait retarder la livraison des licences afin que les sociétés de crypto-monnaie opèrent de manière réglementée, comme cela devrait se produire en 2026.
Trois des organisations les plus influentes du secteur bancaire américain : le Bank Policy Institute (BPI), la Clearing House Association et le Financial Services Forum, ont présenté une lettre commune à la Réserve fédérale (FED) le 6 février 2026.
La lettre répond à la proposition du régulateur de créer des « comptes maîtres légers » (comptes principaux maigres) pour les sociétés de paiement non bancaires. Ces comptes permettraient de régler directement les transactions dans des systèmes comme FedNow ou Fedwire. Cependant, ils auraient des restrictions importantes, puisqu’ils ne paient pas d’intérêts sur les réserves et n’auraient pas non plus un accès complet à FedACH, le réseau électronique national qui traite les lots de transferts de crédit et de débit entre les institutions financières.
L’argument central des banques repose sur le souci du « fonctionnement réussi, sûr et solide » des nouveaux participants.
Ils soulignent un prétendu manque d’expérience en matière de contrôle de la part de la FED à l’égard de nombreux candidats. Ils font particulièrement référence aux émetteurs de stablecoins qui traitent des licences en vertu de la loi GENIUS, la législation visant à réglementer le secteur des stablecoins qui a été signée par le président Trump en juillet 2025, comme le rapporte CriptoNoticias.
Les groupes bancaires exigent désormais un minimum de 12 mois de performances éprouvées avant que les sociétés de cryptographie n’y aient accès, citant des risques potentiels de ruées ou de problèmes de liquidité cela pourrait menacer la stabilité financière.
Protection du monopole bancaire ?
De la part du secteur des pièces stables et des technologies financières, la réponse a été écrasante. Ils considèrent l’action des banques comme une tentative de « protéger leur monopole » dans l’infrastructure des paiements. C’est ce qu’a déclaré Dan Spuller, vice-président exécutif de la Blockchain Association.
Des sociétés de premier plan comme Circle et Anchorage Digital, dont certaines sont déjà en train d’obtenir des licences en vertu de la loi GENIUS, affirment que les « comptes légers » imposent déjà des limites excessives.
Le manque d’accès à FedACH, par exemple, les oblige à continuer à dépendre des intermédiaires bancaires. Tandis que les plafonds de solde quotidien ou le non-paiement des intérêts réduisent considérablement la viabilité de vos opérations à grande échelle.
Le prototype du compte de paiement (pour l’accès des banques FED aux entreprises non traditionnelles) augmenterait la résilience du système de paiement en général. À mesure que les volumes de paiements continuent d’augmenter, la pression s’accentuera sur les canaux de correspondants bancaires, ce qui pourrait accroître la fragilité du système de paiement. Le prototype du compte de paiement contribuerait à réduire ce risque.
Entourez dans la lettre à la FED.
Cette tension entre banques et entreprises dans l’écosystème est le reflet des défis qui persistent aux États-Unis pour intégrer les actifs numériques dans les systèmes de paiement centraux.
Le scénario devient plus complexe après la promulgation des règles stablecoin de la loi GENIUS. La décision finale de la FED sur ces demandes est toujours attendue, mais il est clair qu’elle créera un précédent crucial pour l’avenir de la finance numérique dans le pays.
