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En règle générale, les actions penny comportent un niveau de risque plus élevé que leurs homologues plus grandes. C’est pourquoi je dois mener des recherches plus approfondies lorsque je recherche des options intelligentes. A cette occasion, j’ai pensé demander au chatbot IA ChatGPT ce qu’il pensait être un bon choix en ce moment, avec un résultat surprenant.
Un choix à contre-courant
ChatGPT choisi Enwell Énergie (LSE : ENW). Il s’agit d’une société d’exploration pétrolière et gazière qui opère exclusivement en Ukraine. Le titre est en baisse de 10 % au cours de la dernière année.
Elle génère des revenus de la même manière que de nombreuses entreprises du secteur de l’énergie. Une fois qu’elle a trouvé un nouveau site et l’a rendu commercialement viable, la vente de gaz naturel génère des revenus pour l’entreprise.
Cependant, le problème majeur réside dans le fait que les autorités ukrainiennes ont suspendu certaines licences de l’entreprise. Celles-ci ont été suspendues il y a un an et, bien qu’Enwell engage des poursuites judiciaires, il ne semble pas y avoir eu beaucoup de progrès jusqu’à présent.
Concernant le raisonnement derrière la sélection d’Enwell, ChatGPT a noté que le groupe avait lancé un arbitrage concernant les actifs suspendus. Il demande la réintégration, ainsi que des dommages-intérêts. Si l’arbitrage aboutit, cela modifiera sensiblement les perspectives de flux de trésorerie et la valorisation d’Enwell. Le robot IA estime qu’il s’agit d’un catalyseur classique à petite capitalisation et à fort potentiel de hausse, c’est pourquoi il a été choisi.
J’ai du mal à embarquer
Je ne suis vraiment pas sûr de ce choix de penny share. Tout d’abord, les sociétés d’exploration pétrolière et gazière sont notoirement volatiles. Ils s’appuient souvent sur de lourdes dettes et de financements pour explorer des projets, dans l’espoir de réussir un projet en particulier. Pour Enwell, les chiffres du deuxième trimestre font état d’une production nulle par rapport à l’été. Elle n’a tout simplement pas d’activité à moins de trouver de nouveaux sites en dehors de l’Ukraine ou de résoudre la situation dans le pays.
De plus, les actions penny sont déjà des investissements à haut risque sans en ajouter un qui opère dans une zone de guerre active. Même si nous espérons tous la paix en Ukraine, il est impossible de fixer une date. J’ai donc du mal à voir en quoi toute résolution concernant l’obtention de nouvelles licences sera une priorité. Même si elle les acquiert, l’entreprise peut-elle vraiment maximiser son potentiel lorsqu’il existe une menace de troupes ennemies à proximité ?
Bien sûr, je pourrais passer à côté de l’essentiel ici. Elle disposait de ressources de trésorerie de 99,9 millions de dollars à fin septembre. Elle peut donc continuer à fonctionner même sans générer de bénéfices pendant un certain temps. De plus, je recherche des actions de petites capitalisations avec un énorme potentiel. Par conséquent, il est probable que si les problèmes d’Enwell étaient soudainement résolus, le cours de l’action monterait en flèche sous l’effet de l’optimisme.
En fin de compte, Enwell présente un risque trop élevé pour que j’envisage d’investir. Pour d’autres ayant une plus grande tolérance, cela pourrait être quelque chose à considérer. Mais je pense que cela montre à quel point l’IA peut parfois rater sa cible en matière de gestion des risques, en n’envisageant pas la situation dans son ensemble.
