Bonjour, Asie. Voici ce qui fait l’actualité sur les marchés :
Bitcoin oscillait autour de 114 000 $ et Ethereum s’échangeait autour de 4 120 $ tôt mardi, heure de Hong Kong, alors que les marchés entraient dans l’une des semaines les plus importantes de l’année, définie par la diplomatie américano-chinoise, un pivot politique de la Réserve fédérale et un calendrier chargé de bénéfices des grandes technologies.
Les traders des marchés polymarchés misent beaucoup sur une percée, estimant qu’il y a 92 % de chances que les États-Unis et la Chine signent un accord tarifaire d’ici le 10 novembre, après un week-end de négociations constructives en Malaisie.
Le cadre, qui pourrait être finalisé lorsque Donald Trump rencontrera Xi Jinping lors du sommet de l’APEC jeudi à Séoul, a contribué à accroître l’appétit pour le risque tant sur les actions que sur les crypto-monnaies. Bitcoin a brièvement touché 116 200 dollars dimanche avant un léger recul, tandis que les sociétés minières et les actions liées à l’IA, notamment Hut 8, CleanSpark et IREN, ont gagné 2 à 3 %.
Pourtant, tous les signaux ne laissent pas présager une détente durable. Un contrat distinct de Polymarket attribue à seulement 36 % la probabilité que Pékin lève son interdiction d’exporter des terres rares d’ici la fin de l’année, ce qui suggère que les investisseurs s’attendent à une coopération tactique sur les tarifs douaniers mais à une concurrence continue sur les ressources stratégiques.
L’écart entre ces deux probabilités renforce la conviction du marché que le sommet de jeudi débouchera sur une victoire politique et non sur une réinitialisation structurelle.
Dans sa dernière note de marché, QCP Capital, basée à Singapour, a déclaré que le résultat Trump-Xi “pourrait façonner l’évolution à court terme de la cryptographie davantage que la décision de mercredi sur les taux de la Fed”. La société a souligné les spéculations selon lesquelles la Fed pourrait bientôt mettre fin à son programme de resserrement quantitatif de trois ans, un changement qui réinjecterait des liquidités sur les marchés et soutiendrait les actifs à risque.
“Tout signal indiquant que cela se produirait le plus tôt possible réancrerait les attentes en matière de liquidité”, a écrit QCP.
Pour l’instant, BTC reste stable sur le mois, mettant en péril sa séquence de sept années d’octobre positif connue sous le nom de « Uptober ».
La fermeture prolongée du gouvernement américain, maintenant à 26 jours, a assombri les perspectives de la Fed, a soutenu QCP dans sa note, en limitant le flux de données économiques, tandis que les investisseurs attendent les rapports sur les résultats de Microsoft, Apple, Amazon, Meta et Google pour obtenir des indices sur la résilience des consommateurs.
Les données sur les produits dérivés montrent que les inversions des risques BTC et ETH deviennent neutres après des semaines de positionnement défensif, indiquant que les traders craignent moins une baisse à court terme.
Pourtant, comme le QCP l’a prévenu, une reprise haussière nette est peu probable tant que BTC n’aura pas récupéré 116 000 $ pour clôturer le mois. Avec la convergence des politiques, des politiques et des liquidités, la cryptographie est prête pour une semaine volatile qui pourrait soit prolonger, soit finalement mettre fin à la séquence de victoires d'”Uptober”.
Mouvement du marché
BTC : Bitcoin a brièvement grimpé à 116 200 $ au cours du week-end avant de revenir à 114 000 $, consolidant ainsi ses sommets proches du cycle alors que les traders attendaient des éclaircissements du sommet Trump-Xi et de la Réserve fédérale.
ETF : Ethereum est resté stable autour de 4 120 dollars, reflétant la consolidation du bitcoin alors que les investisseurs évaluaient les catalyseurs macroéconomiques et attendaient la confirmation du renouvellement des liquidités de la Fed.
Or: L’or a légèrement rebondi à 4 021 dollars l’once après avoir plongé sous les 4 000 dollars lundi, l’optimisme suscité par les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine et la hausse des rendements du Trésor ayant atténué la demande d’actifs refuges.
Nikkei 225 : Les actions asiatiques ont chuté mardi, le Nikkei 225 japonais en baisse de 0,38% et le Topix de 0,49%, alors que les investisseurs attendaient la première rencontre du président américain Donald Trump avec le nouveau Premier ministre japonais Sanae Takaichi.
