L’économiste Dawie Roodt a averti que les monnaies numériques des banques centrales pourraient devenir des outils de contrôle autoritaire en raison de leur nature « programmable ».
Le risque autoritaire
L’économiste sud-africain Dawie Roodt a averti que les monnaies numériques des banques centrales, ou CBDC, pourraient devenir des instruments de contrôle autoritaire si les gouvernements exploitaient leurs fonctionnalités programmables.
S’exprimant lors d’une récente conférence, Roodt a expliqué que les CBDC permettent aux autorités d’influencer directement la façon dont les citoyens utilisent leur argent. Il a averti que les gouvernements pourraient théoriquement restreindre les achats, saisir des fonds ou manipuler les comportements en matière de dépenses.
“Ils pourraient réduire ou augmenter la valeur du portefeuille qui se trouve sur votre téléphone portable”, a déclaré Roodt, ajoutant que les CBDC rendraient chaque transaction visible à l’autorité émettrice.
Bien qu’il ait reconnu que des garanties seraient probablement intégrées aux CBDC du monde réel, Roodt a souligné que le potentiel d’abus reste important.
L’économiste a comparé les CBDC aux pièces stables du secteur privé, qu’il a décrites comme « l’antidote naturel » à la monnaie numérique contrôlée par l’État. Les Stablecoins sont rattachés à des monnaies ou à des actifs fiduciaires, conçus pour maintenir une valeur stable et éviter la volatilité des crypto-monnaies comme le bitcoin.
Roodt a prédit que leur adoption s’accélérerait, citant la loi GENIUS signée aux États-Unis en juillet 2025, qui oblige les émetteurs à détenir 100 % de réserves en actifs liquides de haute qualité. En Afrique du Sud, des projets liés au rand tels que ZARP et ZARU sont déjà opérationnels, bien que ZARU soit limité à un usage institutionnel.
Il a suggéré que les communautés pourraient émettre leurs propres pièces stables adossées à des actifs tels que l’or, adaptées aux besoins locaux et offrant de faibles coûts de transaction.
La Banque de réserve sud-africaine étudie les CBDC depuis 2021, en commençant par une étude de faisabilité de détail, puis en s’étendant aux applications de gros via le projet Khokha 2x. Des essais antérieurs ont testé les règlements interbancaires basés sur la blockchain et la tokenisation des débentures bancaires.
Malgré ces efforts, Roodt a averti que les monnaies plus petites comme le rand risquaient d’être remplacées par des pièces stables indexées sur le dollar américain avec des coûts de transaction inférieurs.
Les remarques de Roodt soulignent un débat mondial croissant sur la question de savoir si les CBDC représentent une innovation ou une menace potentielle pour la liberté financière. Alors que les gouvernements expérimentent la monnaie numérique, le défi sera de concilier efficacité, transparence et liberté individuelle.
FAQ ❓
- Que sont les CBDC et pourquoi sont-elles préoccupantes ? Les CBDC peuvent permettre aux gouvernements de contrôler la façon dont les citoyens dépensent leur argent, faisant craindre une utilisation abusive autoritaire.
- Comment les gouvernements peuvent-ils abuser des CBDC ? Les autorités pourraient restreindre les achats, saisir des fonds ou ajuster la valeur des portefeuilles, conduisant ainsi à une éventuelle atteinte à la vie privée et à la liberté.
- Qu’est-ce qui distingue les CBDC des stablecoins ? Les Stablecoins, liés à des actifs tels que les monnaies fiduciaires, offrent une alternative à la monnaie contrôlée par le gouvernement et sont considérés comme une protection contre les abus.
- Quelle est la position de la Banque de réserve sud-africaine à l’égard des CBDC ? La Banque de réserve sud-africaine explore les CBDC par le biais de recherches et de projets, mais est confrontée à des inquiétudes concernant la concurrence des pièces stables indexées sur le dollar.
