Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin (BTC) qui opèrent à Wall Street ont enregistré hier, 25 février, une journée de nette reprise en capturant 506 millions de dollars, faisant grimper le prix de la monnaie numérique.
Selon les enregistrements des flux de capitaux, il s’agit de l’afflux d’argent le plus important au cours des 3 dernières semaines pour les ETF Bitcoin. quand l’afflux d’argent était de 561 millions de dollars le 2 février.
Le graphique ci-dessous montre l’évolution des flux monétaires vers ou depuis les ETF Bitcoin au cours des trois derniers mois.
La performance a été menée par l’ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) géré par BlackRock avec 297 millions de dollars.
Ce comportement positif des ETF a poussé le prix du bitcoin jusqu’à 70 000 $ puis est revenu à environ 68 248 $ le jour en cours, comme le montre le calculateur de prix CriptoNoticias.
Les mécanismes de cette augmentation répondent à la structure même des fonds. Les sociétés qui gèrent ces instruments doivent acheter et détenir des bitcoins dans leurs trésoreries pour soutenir leurs actions. S’il existe une demande pour ces produits financiers, les entreprises doivent se rendre sur le marché pour acheter davantage de BTC. Par la simple loi de l’offre et de la demande, cela fait augmenter le prix de la monnaie numérique.
L’impact de la technologie et de la demande spot de Bitcoin
L’environnement macroéconomique et le secteur technologique ont également apporté de l’optimisme au marché des devises numériques. Ceci après la publication des résultats trimestriels de Nvidia, le géant américain des semi-conducteurs et leader de l’intelligence artificielle (IA).
La société a publié hier, mercredi 25 février, après la clôture de Wall Street, chiffre d’affaires record de 68,1 milliards de dollars au quatrième trimestre. Cette performance se traduit généralement par un meilleur sentiment pour le secteur technologique dans son ensemble, y compris pour le Bitcoin. Ce secteur a historiquement montré une corrélation avec les cycles haussiers des « big tech » liés à l’IA.
Par ailleurs, un changement de tendance a été observé sur le marché spot. Après des mois de prédominance de l’offre – avec des ventes de détenteurs à long terme dépassant de loin les nouvelles émissions minières et la demande existante – les premiers signes d’un renversement apparaissent.
Selon le fournisseur de données CryptoQuant, la mesure de la demande nette (qui mesure la capacité d’absorption du marché) a atteint des niveaux très négatifs en décembre et janvier.
Ces 2 derniers jours, pour la première fois depuis fin novembre, la ligne a franchi l’axe zéro en territoire positif, avec de petites barres vertes ce qui indique que le marché commence à absorber non seulement les émissions quotidiennes, mais aussi une partie des ventes des détenteurs historiques, comme le montre le graphique.
