Beaucoup de choses ont changé depuis que Satoshi Nakamoto a extrait le premier bloc Bitcoin le 3 janvier 2009.
De nos jours, l’exploitation minière est devenue une activité beaucoup plus sérieuse et complexe, il est donc tout à fait logique de se demander si elle constitue toujours une activité rentable.
Toutefois, pour répondre à cette question, la réponse doit être divisée en trois parties, chacune abordant un scénario différent.
La récompense minière Bitcoin
Initialement, en 2009, le minage de Bitcoin était réalisé de manière unique, à l’aide d’un seul logiciel.
À l’époque, l’exploitation minière $BTC C’était très simple, même si en réalité, ils avaient une valeur marchande littéralement égale à zéro.
Cependant, quand $BTC commencé à avoir une valeur marchande (c’est-à-dire un prix), les choses ont commencé à changer.
En 2010, lorsqu’il était possible pour la première fois de l’échanger sur une bourse publique, sa valeur était d’environ 0,06 $ par dollar. $BTCet comme 50 étaient attribués en récompense pour chaque bloc extrait, cette récompense valait environ 3 $.
L’année suivante, cependant, il dépassait 1 $, puis même 10 $. À ce stade, la récompense pour chaque bloc extrait dépassait la valeur de 500 $.
En novembre 2012, la première réduction de moitié a eu lieu, ce qui a réduit la récompense à 25 $. $BTC par bloc, mais en 2013, le prix du Bitcoin dépassait 1 000 dollars. À ce stade, l’exploitation d’un bloc signifiait remporter une récompense en valeur marchande de plus de 25 000 $.
Bien qu’au cours des deux années suivantes, le prix soit tombé à 200 $, et en 2016, il y a eu une deuxième réduction de moitié qui a réduit la récompense à 12,5. $BTC par bloc, en 2017, le prix a grimpé à près de 20 000 dollars, portant la valeur marchande de la récompense à près de 250 000 dollars par bloc.
À ce stade, les choses avaient déjà changé, principalement en raison du fait que le minage de Bitcoin est une compétition.
Les trois méthodologies
Lorsque la valeur marchande de la récompense en jeu pour l’exploitation réussie d’un bloc a commencé à monter en flèche, de plus en plus d’entreprises ont commencé à s’engager dans l’exploitation minière de Bitcoin comme activité principale.
Au départ, n’importe qui possédant n’importe quel ordinateur pouvait exploiter un bloc, mais lorsque les mineurs professionnels sont entrés en scène, tout a complètement changé.
Le fait est que l’exploitation de chaque bloc individuel (il y a un nouveau bloc à exploiter environ toutes les 10 minutes) est une compétition dans laquelle seul le mineur qui l’exploite récupère la totalité de la récompense. De plus, il s’agit d’une compétition basée sur la puissance de calcul, où généralement celui qui a le plus de puissance gagne.
En d’autres termes, les installations professionnelles à grande échelle sont considérablement favorisées car elles sont beaucoup plus puissantes que les installations domestiques et bien plus efficaces.
Cependant, au fil du temps, sont également apparus ce que l’on appelle les pools, qui sont des plates-formes logicielles qui combinent la puissance de calcul de différents mineurs, distribuant ensuite toute récompense potentielle proportionnellement à tous leurs utilisateurs en fonction de la puissance de calcul réelle fournie.
De cette façon, deux méthodologies de minage deviennent possibles : le minage en solo, pour tenter de remporter la totalité de la récompense, ou le minage en pool, pour maximiser les chances de réussir à miner au moins un bloc.
La première méthodologie, qui est aussi celle originale de Satoshi, ne fonctionne aujourd’hui que si vous disposez d’une puissance de calcul excessive, tandis que la seconde peut être réalisée avec une puissance de calcul inférieure (mais pas de beaucoup) mais garantit des revenus inférieurs.
La troisième méthode doit cependant être abordée avec prudence. Il s’agit de ce qu’on appelle le cloud mining, qui consiste à louer de la puissance de calcul fournie par des tiers. Malheureusement, ceux qui semblent proposer ce service trompent souvent, dans le seul but d’arnaquer les non-méfiants, mais il faut quand même y penser car il existe bel et bien.
Première méthodologie
La première méthode que l’on peut suivre pour le minage de Bitcoin est la méthode originale, qui implique le minage en solo avec sa propre configuration.
Pour déterminer si cela peut être une activité rentable ou non, il est essentiel d’expliquer clairement ce que cela implique.
Puisque le minage est une compétition où seuls ceux qui parviennent à extraire le hachage correct remportent la totalité de la récompense offerte pour chaque bloc individuel, pour que cela soit rentable, il faut être capable d’extraire au moins un ou plusieurs hachages qui valident les blocs.
Le problème est qu’il s’agit d’une compétition dans laquelle le gagnant est généralement celui qui dispose de la plus grande puissance de calcul, ce qui rend pratiquement impossible la compétition pour les petites configurations domestiques.
Par exemple, la société Mara Holdings, qui est la plus grande société minière de Bitcoin au monde, est actuellement estimée disposer d’une puissance de calcul opérationnelle comprise entre 50 et 60 EH/s. Une machine de minage de Bitcoin avec une puissance de calcul d’environ 600 TH/s coûte environ 18 000 $. Puisque 1 EH/s équivaut à un million de TH/s, cela signifie que Mara devrait disposer de plus de 80 000 machines de ce type, ce qui coûterait probablement au total plus d’un milliard et demi de dollars.
La société parvient à exploiter environ dix blocs par jour, assurant ainsi un revenu quotidien moyen d’environ 31,25 $BTC. D’une valeur marchande d’environ 80 000 $ par $BTCle revenu quotidien moyen estimé de Mara à cette époque serait d’environ 2,5 millions de dollars, soit l’équivalent de plus de 900 millions de dollars par an.
Cependant, il faut en déduire non seulement les dépenses liées à l’achat des machines (ou, plus précisément, leur coût d’amortissement annuel), mais surtout les dépenses liées à l’énorme quantité d’électricité consommée.
Par exemple, en 2024, dernière année pour laquelle des données officielles sont disponibles, Mara a gagné un total d’environ 650 millions de dollars, avec un bénéfice net final de 540 millions après dépenses.
Par conséquent, l’exploitation minière industrielle à grande échelle de Bitcoin s’avère rentable, à condition que l’on puisse investir des sommes d’argent substantielles et, bien sûr, très bien gérer ses installations.
La deuxième méthodologie
La deuxième méthode, théoriquement accessible à tous (ou presque), serait le minage en pool.
Dans ce cas, même avec une puissance de calcul nettement inférieure à celle de Mara, des résultats peuvent être obtenus, mais pas avec une puissance de calcul minimale.
Il faut dire qu’aujourd’hui, avec un simple ordinateur, encore moins un smartphone, il est impossible de miner quoi que ce soit, car la puissance est si faible que la rémunération que l’on peut recevoir en participant à un pool est presque négligeable.
En fait, de nos jours, le minage ne peut être réalisé efficacement qu’avec des ASIC, qui sont des machines spécialement conçues, construites et optimisées uniquement pour le minage.
Parmi les plus abordables du marché, on trouve ceux à 300 TH/s, coûtant moins de 5 000 $ par machine.
Avec une estimation récente, on peut supposer un revenu d’environ 10 $ par jour avec une configuration similaire, mais il existe un risque que le coût de l’électricité soit d’environ 8 $ par jour.
Ainsi, si tout se passe bien, on peut gagner 2 dollars bruts par jour, ce qui équivaut à un peu moins de 800 dollars bruts par an.
À ce stade, il devient évident que ce type d’exploitation minière n’est pas réellement rentable, car il faudrait plus de cinq ans rien que pour récupérer le coût de la machine.
Dans ces cas-là, ce n’est qu’en réalisant des économies d’échelle pour réduire les dépenses d’exploitation et augmenter les revenus bruts que l’on peut envisager de rentabiliser le minage de Bitcoin. Cependant, même dans ce scénario, de telles compétences et expertises sont nécessaires et seuls des professionnels peuvent réellement réussir.
La troisième méthodologie
Le cloud mining est en fait fortement déconseillé.
Tout d’abord, il s’agit souvent d’une simple arnaque, car de nombreuses offres qui circulent ne proviennent même pas de sociétés minières, mais uniquement de fraudeurs visant à leur envoyer de l’argent.
De plus, même dans les très rares cas où il est effectivement possible de louer de la puissance de calcul, il faut être compétent et compétent pour configurer les mineurs de manière optimale afin de les rentabiliser.
De plus, le cloud mining se heurte à un problème très sérieux : le coût de l’électricité.
Avec votre propre configuration, vous pouvez choisir, par exemple, de consommer de l’électricité uniquement aux moments de la journée où cela coûte moins cher, ou peut-être d’alimenter les mineurs avec de l’énergie obtenue à un coût très bas. Vous pouvez également décider de ne pas exploiter du tout si vous ne parvenez pas à obtenir une électricité à faible coût.
Cependant, avec le cloud mining, il n’y a pas de choix possible en matière de sources d’approvisionnement en énergie, car il n’y a pas d’accès physique à l’installation. En d’autres termes, il est impossible de travailler sur l’optimisation des dépenses car c’est le gestionnaire de l’établissement qui sélectionne les sources et non l’utilisateur.
Le scénario global qui vient d’être décrit est décevant, mais il est bien connu depuis des années que le minage de Bitcoin est désormais réservé exclusivement à des entreprises spécialisées, et certainement pas aux petits utilisateurs privés.
