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Lorsque l’on calcule le potentiel de revenu passif d’un ISA Actions et Actions, il est utile de comprendre la différence entre la « phase d’accumulation » et la « phase de retrait ».
La plus grande différence, à mon avis, réside dans l’énorme écart entre les rendements ciblés. En effet, les investisseurs qui construisent encore leurs ISA dans la « phase d’accumulation » peuvent viser un taux de rendement plus élevé. De nombreux investisseurs visent en règle générale 10 %. Il s’agit d’un objectif assez réaliste car il correspond à peu près aux rendements historiques – mais il y a un piège !
Les hauts et les bas du marché font que viser cet objectif chaque année mène au désastre. Le FTSE100 a rapporté 14,9 %, 10,9 %, -0,8 %, 26,7 % et -15,3 % au cours des cinq dernières années, par exemple. Par conséquent, lors de l’utilisation de l’ISA pour un revenu passif pendant la phase de retrait, un rendement inférieur est conseillé pour mieux protéger cet argent durement gagné.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il ne s’agit pas d’un conseil fiscal et ne constitue pas non plus une quelconque forme de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire preuve de diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Boule de neige
Prenons un exemple de revenu passif de 1 847 £ par mois. Cela représente environ le salaire minimum actuel après impôts. Un tel revenu serait très intéressant s’il était associé à une pension d’État ou à un prêt hypothécaire remboursé.
Lorsque nous atteignons la phase de sevrage, nous visons à retirer une petite quantité de notre pécule. Certains appellent 4 % chaque année un « taux de retrait sécurisé ». Cela signifie que nous pouvons retirer 4 % par an pendant des décennies avec un faible risque d’érosion du capital de départ. Sur un tel chiffre, le revenu passif de 1 847 £ nécessite 554 000 £ dans un ISA Actions et Actions – ce n’est pas exactement de la monnaie de poche !
Mais la différence entre notre rendement total et le montant que nous retirons est un concept crucial à comprendre. D’une part, c’est la raison pour laquelle nous n’avons pas besoin de réunir immédiatement un demi-million, mais nous pouvons construire en conséquence. Même quelques centaines de livres par mois peuvent utiliser l’effet boule de neige des intérêts composés pour atteindre un pécule de plusieurs centaines de milliers.
Portefeuilles
Ce n’est un secret pour personne qu’un grand nombre d’actions sur le marché Bourse de Londres payer bien plus de 4 %. Par exemple, Phénix (LSE : PHNX) offre actuellement un rendement en dividende de 7,86 %. Cela ne ressemble pas non plus à un feu de paille. Les prévisions pour les deux prochaines années sont de 8,01% et 8,24%. Cela signifie-t-il que nous pouvons retirer des montants plus élevés ? Eh bien, oui et non.
Oui, car construire ce que certains appellent un « portefeuille à haut rendement » autour de gros dividendes est une stratégie valable. Alors que les rendements à deux chiffres sont presque toujours insoutenables, les rendements à un chiffre plus élevés ont de meilleurs résultats. Phoenix, par exemple, a proposé plus de 6 % au cours des 10 dernières années.
En revanche, cette stratégie comporte des risques. L’une d’entre elles est une moindre appréciation du cours des actions. Le cours de l’action Phoenix n’a augmenté que de manière modeste, même en remontant à une décennie ou plus. La valeur des actions peut également baisser, ce qui entraîne une diminution de la réserve de liquidités dans mon ISA.
Un autre risque est simplement que les dividendes ne soient jamais garantis. La crise de 2008 a déclenché une série de réductions et d’annulations de dividendes. La pandémie de 2020 également. L’un des grands dividendes historiques de Coquillequi a augmenté chaque année depuis 1945, a été annulé après qu’un client d’un restaurant en Chine ait pris la décision quelque peu imprudente de manger de la chauve-souris pour le dîner.
Personnellement, je pense que Phoenix est l’une des meilleures actions à revenu du FTSE 100. Je dirais que cela vaut la peine d’être pris en considération.
