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Les fiducies d’investissement peuvent transformer les rendements à long terme d’un investisseur, passant de médiocres à spectaculaires.
Les fiducies offrent souvent une large diversification, ce qui offre une certaine protection contre des problèmes localisés susceptibles de détruire les bénéfices des investisseurs. Certains de ces véhicules financiers offrent également une exposition ciblée à des thèmes d’actualité (comme l’intelligence artificielle ou IA), des régions (pensez aux régions émergentes) et des secteurs (comme les énergies renouvelables).
Fiducie technologique Allianz (LSE:ATT), Fonds européen de découverte JPMorgan (LSE : JEDT), et Valeurs spéciales Fidelity (LSE : FSV) sont tous d’excellents exemples de fiducies d’investissement très performantes. Au cours des cinq dernières années, ils ont généré un rendement annuel moyen de 16,3 %.
Peuvent-ils continuer à produire les marchandises ?
Surfer sur le boom technologique
Chaque aspect de notre vie est de plus en plus numérisé. Allianz Technology Trust offre aux investisseurs une voie claire pour en tirer parti. Et cela avec un franc succès, offrant un rendement annuel moyen de 16,4 % sur cinq ans.
La concurrence est importante dans le secteur technologique. De plus, le rythme du développement signifie que le chouchou de la technologie d’aujourd’hui peut devenir de la ferraille après quelques années (pensez à Blackberry et MySpace).
Des fiducies comme Allianz peuvent réduire considérablement cette menace. Celui-ci possède des actions dans 50 sociétés différentes et, de plus, son portefeuille est dominé par des actions ayant un long historique d’innovation et des poches très profondes.
Les principaux titres comprennent des leaders du marché Nvidia, Microsoft, Alphabetet Pomme. Je pense que ces actions américaines peuvent continuer à dominer la scène technologique au cours de la prochaine décennie au moins.
Eurostar
La mission du JPMorgan European Discovery Trust est «fournir une croissance du capital à partir d’un portefeuille diversifié de petites sociétés de haute qualité en Europe continentale« .
Investir dans des petites entreprises peut être plus risqué, surtout en période d’incertitude économique. Mais les excellents rendements à long terme de cette confiance contribuent à apaiser mes craintes.
Sur cinq ans, il a généré un rendement annuel moyen de 11,3 %.
J’aime particulièrement la grande diversification de cette fiducie, ce qui contribue à atténuer sa concentration sur les petites entreprises. Les principales économies européennes, dont l’Allemagne, la France et l’Italie, sont toutes bien représentées. Et les secteurs vont des biens de consommation et de l’énergie aux banques et aux technologies de l’information.
Peut-il continuer à surperformer ? Je pense que c’est possible, grâce à une rotation régulière des actions américaines chères vers des actions européennes moins chères. Cette fiducie en détient 86 au total.
Les plus gros retours
Fidelity Special Values s’adresse aux sociétés qui lui paraissent trop bon marché et dont le potentiel n’est pas encore reconnu par le marché boursier.
Cela a été fait avec un succès considérable. Depuis novembre 2020, il a généré un rendement annuel moyen de 21,2 %.
Cette fiducie Fidelity a une saveur britannique distincte, ce qui crée un risque géographique plus important. Toutefois, cette stratégie est logique étant donné le faible coût des sociétés cotées à Londres par rapport à celles des bourses étrangères. Plus de 80 % de ses avoirs sont des actions britanniques comme Aviva, Lloydset Tabac britannique américain.
Avec 152 titres de participation différents, ce fonds d’investissement offre une excellente diversification par secteur. Cela est facilité par son important contingent d’entreprises mondiales.
