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L’année dernière, Warren Buffett a été interrogé sur la technologie déterminante de notre époque : l’intelligence artificielle (IA). Tout en reconnaissant son potentiel positif, il a également mis en garde contre le côté sombre de l’IA.
En effet, il a déclaré que la technologie pourrait conduire à une augmentation massive de la fraude. Cette peur a été attisée lorsque l’investisseur milliardaire a vu une vidéo deepfake de lui-même, qui imitait impeccablement sa voix et ses manières.
Selon les propres mots de Buffett : «Si j’étais intéressé à investir dans l’escroquerie, ce serait l’industrie en croissance de tous les temps.»
Une croissance future énorme attendue
Bien entendu, l’Oracle d’Omaha ne suggère pas que nous investissions dans des escroqueries basées sur l’IA. Mais voici le problème. Si ce domaine doit connaître une croissance exponentielle, alors l’industrie anti-arnaque – la cybersécurité – en est sûrement le reflet.
En d’autres termes, là où l’on assiste à une recrudescence de la fraude basée sur l’IA, il y aura également un marché en plein essor pour les technologies d’IA qui améliorent les mesures de cybersécurité.
Et nous le voyons avec diverses prévisions du secteur. Par exemple, Grand View Research indique que le marché mondial de la cybersécurité liée à l’IA devrait atteindre 93,75 milliards de dollars d’ici 2030, contre 25,35 milliards de dollars en 2024.
Cela représente un taux de croissance annuel composé robuste de 24,4 % !
Deux actions en forte hausse
Dans mon propre portefeuille, je détiens deux actions qui, selon moi, sont prêtes à bénéficier de cette croissance future. Ce sont Grève de foule et Flare nuageuse.
CrowdStrike vend des logiciels basés sur l’IA qui détectent et arrêtent les attaques en temps réel sur les ordinateurs portables, les serveurs et les systèmes cloud. À mesure que les menaces deviennent plus complexes à l’avenir, la demande pour ses outils devrait continuer de croître.
Pendant ce temps, Cloudflare protège Internet lui-même, protégeant les sites Web, les applications et les réseaux contre les piratages et les pannes. Plus de 20 % du Web passe déjà par le réseau de Cloudflare, et celui-ci a récemment déployé un modèle de « paiement par exploration » dans lequel les sites Web peuvent facturer aux sociétés d’IA l’accès à leur contenu.
Cependant, les deux actions sont très chères après avoir considérablement augmenté au cours de la dernière année. Si les prochains résultats trimestriels sont décevants – en termes de croissance des revenus ou des bénéfices (ou les deux) – ils pourraient alors chuter fortement.
Disons simplement que je doute que Warren Buffett, en quête de valeur, achète l’un ou l’autre de si tôt !
Une stratégie de panier
Pour les investisseurs souhaitant s’exposer au potentiel de croissance explosif de la cybersécurité, je pense qu’il serait peut-être préférable d’envisager une approche par panier. Autrement dit, au lieu de choisir une ou deux actions, une option pourrait être la iShares Digital Security UCITS ETF (LSE : VERROUILLER).
Ce fonds négocié en bourse (ETF) offre une exposition diversifiée à 110 entreprises de l’écosystème de cybersécurité/sécurité numérique, dont CrowdStrike et Cloudflare. Les trois principaux titres sont Respect (en hausse de 119 % depuis le début !), Réseaux Aristaet société de bases de données MongoDB.
Non seulement cela réduit le risque lié à une seule entreprise, mais le ratio des frais totaux de l’ETF n’est que de 0,40 %, ce qui est assez modeste pour un fonds thématique mondial.
Les performances ont été très solides, en hausse de 87 % sur cinq ans.
L’ETF n’est bien sûr pas parfait (aucun investissement ne l’est). Et l’un des risques que je vois ici est que le rapport cours/bénéfice global du fonds reste assez élevé, à un peu plus de 30. Le produit pourrait donc sous-performer pendant un certain temps si les actions technologiques se vendent de manière agressive, ce qui arrive périodiquement.
À plus long terme, cependant, je serais sidéré si cet ETF ne fonctionnait pas bien. Les entreprises et organisations de toutes tailles sont contraintes de renforcer leur cybersécurité.
Alors que l’IA accélère les menaces, je m’attends à ce que les entreprises fournissant les solutions se développent toujours plus.
