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Il existe des centaines de fonds négociés en bourse (ETF) différents sur le marché. Bourse de Londres. Ils couvrent tout, des indices simples aux thèmes d’investissement de niche. Ajoutez à cela les fiducies de placement, nous parlons de milliers d’options différentes !
En voici trois qui méritent d’être approfondis.
Revenus fonciers au Royaume-Uni
Commençons par le ETF iShares UK Property (LSE : IUKP), qui détient 33 fonds de placement immobilier (REIT) britanniques. Ceux-ci incluent Propriété LondonMetric (logistique et entreposage de détail), Propriétés de santé primaires (cabinets généralistes et centres de santé), Unir (logements étudiants), et Gros jaune (self-stockage).
Ce secteur reste défavorisé en raison de la hausse des taux d’intérêt. La hausse des coûts d’emprunt limite les projets d’expansion du portefeuille, tandis que les investisseurs peuvent désormais trouver des rendements attractifs dans des valeurs refuges perçues comme plus sûres, comme les obligations d’État.
Le fait que cet ETF soit concentré sur un seul secteur le rend plus risqué. Si le marché immobilier britannique entrait dans une crise prolongée, ce produit continuerait à sous-performer (il est déjà en baisse de 20% en cinq ans).
Du côté positif, cependant, les investisseurs se voient proposer un rendement de dividende de 4,5 % en attendant une éventuelle reprise. Cela devrait se concrétiser lorsque les taux d’intérêt baisseront lentement mais sûrement au cours des deux prochaines années.
Beaucoup (REIT britanniques) se négocient à des rabais importants par rapport à leur valeur liquidative, offrant aux investisseurs la possibilité d’acquérir des biens immobiliers en dessous de leur vraie valeur.
Kenneth MacKenzie, PDG de FPI de soins de santé cible
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il ne s’agit pas d’un conseil fiscal et ne constitue pas non plus une quelconque forme de conseil fiscal.
Dividendes Asie-Pacifique
Pour diversifier un flux de revenus provenant de l’immobilier au Royaume-Uni, un investisseur peut également examiner les Fonds de revenu oriental Schroder (LSE : SOI). Ce FTSE250 la fiducie d’investissement offre une large exposition aux sociétés versant des dividendes dans la région Asie-Pacifique.
Ce que j’aime ici, c’est que la fiducie offre un niveau sain de diversification géographique. La Chine continentale représente un peu plus de 18 % des actifs, le reste étant constitué pour l’essentiel de Taiwan, de l’Australie, de la Corée du Sud, de Hong Kong, de Singapour et de l’Inde.
Les avoirs comprennent Samsung Électronique et Singapour Télécommunicationsainsi que Groupe DBS (la plus grande banque de Singapour). Mais il occupe une position démesurée dans Fabrication de semi-conducteurs à Taiwan. Toute faiblesse du cours de l’action du géant taïwanais de la fabrication de puces pourrait avoir un impact négatif sur la performance.
Le reste de l’ETF semble cependant bien diversifié. Et au cours de la prochaine décennie, je m’attends à ce que les investisseurs institutionnels commencent à allouer davantage de capitaux en dehors du marché. S&P500. L’Asie devrait en être un bénéficiaire naturel : il convient de noter que la confiance a généré un rendement de plus de 20 % depuis le début de l’année.
Enfin, même si le Schroder Oriental Income Fund se négocie à un niveau record, il affiche toujours un rendement en dividende courant de 3,7 %.
Tendance en matière de cybersécurité
En terminant par un angle plus de croissance, nous avons le ETF de sécurité numérique iShares (LSE : VERROUILLER). Celui-ci détient 111 actions dans le domaine de la cybersécurité, dont des acteurs de premier plan comme Réseaux Arista, MongoDB, Chien de donnéeset Flare nuageuse.
Comme nous l’avons vu récemment avec des hacks très médiatisés chez Jaguar Land Rover et Marks et Spencerrenforcer la cybersécurité devient une nécessité opérationnelle essentielle. Et ces dépenses profiteront certainement à bon nombre des principaux titres de l’ETF.
Un risque que je voudrais souligner ici est la valorisation. Le multiple cours/bénéfice moyen des titres de l’ETF est d’environ 30. Si les actions technologiques chutaient, cela affecterait le fonds.
Cependant, à mon avis, la tendance à la cybersécurité a encore beaucoup à faire, d’autant plus que l’IA se développe rapidement. Je pense que les investisseurs devraient envisager d’obtenir une certaine exposition de leur portefeuille.
