Source de l’image : Métaplateformes
Métaplateformes (NASDAQ : META) les actions ont récemment subi un coup dur. Hier (26 mars), il a chuté de 8 %, passant de son plus haut historique à 31 %.
Est-il temps d’acheter ce nom Magnificent 7 pour mon portefeuille ? Jetons un coup d’œil à la configuration.
Ça a l’air bon marché aujourd’hui
Meta semble certainement bon marché en ce moment. Alors que les analystes s’attendent à un bénéfice par action de 29,80 $ cette année et de 34,40 $ l’année prochaine, nous envisageons des ratios cours/bénéfice (P/E) de 18,4 et 15,9 sur une base prospective.
Ce sont des valorisations faibles pour une action Magnificent 7. Surtout si l’on considère la croissance que Meta devrait générer dans les années à venir.
Cette année, les revenus devraient augmenter d’environ 25 % sur un an pour atteindre 250 milliards de dollars. L’année prochaine, les analystes tablent sur 296 milliards de dollars (+18%).
Quant au bénéfice par action, nous tablons sur une croissance d’environ 27 % cette année et de 15 % l’année prochaine. Si nous prenons ce chiffre de croissance des bénéfices attendu pour 2026 et le comparons au ratio P/E, nous obtenons un ratio cours/bénéfice/croissance (PEG) de seulement 0,7 (un ratio inférieur à un signale généralement qu’une action est sous-évaluée).
Un gagnant de l’IA ?
Au-delà de la valorisation, Meta a de grands projets pour l’avenir. Bien que l’entreprise soit aujourd’hui connue pour ses plateformes de médias sociaux, elle deviendra probablement davantage une entreprise d’IA à l’avenir.
L’objectif de Meta est de créer une plate-forme de « superintelligence » et de donner aux utilisateurs l’accès à de puissants outils d’IA qui peuvent leur permettre d’atteindre une productivité sans précédent. A terme, son objectif est de devenir un utilitaire indispensable à l’ère de l’IA.
Pour ce faire, elle investit des milliards dans les infrastructures d’IA (datacenters, puces, nucléaire…). Elle se concentre également sur des produits tels que les modèles à grand langage (Llama) et les lunettes intelligentes.
Il s’agit donc ici d’une histoire de croissance à long terme. Si le monde continue d’adopter l’IA, Meta pourrait potentiellement devenir beaucoup plus grande.
De gros risques pour les investisseurs
Bien que tout cela semble passionnant, l’investissement comporte de nombreux risques (à court et à long terme). À court terme, l’entreprise est confrontée à un niveau élevé de surveillance réglementaire/juridique en raison de la nature addictive de ses plateformes.
La raison pour laquelle le cours de l’action a chuté hier est que la société a perdu un procès concernant les préjudices causés par les médias sociaux. Les experts estiment que cela pourrait l’exposer à une vague de litiges (qui pourraient potentiellement avoir un impact significatif sur ses bénéfices et ses flux de trésorerie).
En attendant, à long terme, nous ne savons pas si les énormes investissements de Meta dans l’IA (l’entreprise prévoit de dépenser jusqu’à 135 milliards de dollars cette année) porteront réellement leurs fruits. L’entreprise va devoir faire face à une forte concurrence dans ce domaine et, à ce stade, personne ne sait exactement comment l’IA se déroulera.
Une autre chose à mentionner est que le graphique du cours des actions semble terrible. À l’heure actuelle, le titre est dans une mauvaise tendance à la baisse et acheter peut s’apparenter à essayer d’attraper un couteau qui tombe.
De meilleures opportunités sur le marché ?
En pesant tout cela, je ne vais pas acheter d’actions Meta pour mon portefeuille pour le moment. À mon avis, c’est trop risqué.
Je pense qu’il y a de meilleures opportunités pour moi sur le marché en ce moment.
