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Injecter de l’argent au compte-goutte dans un ISA au fil du temps peut être un moyen facile d’essayer de constituer un pécule à long terme en franchise d’impôt. Mais quelle pourrait être la taille d’un tel pécule ?
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il ne s’agit pas d’un conseil fiscal et ne constitue pas non plus une quelconque forme de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire preuve de diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
La réponse dépend de quelques facteurs : la quantité que vous mettez, pendant combien de temps et dans quelle mesure elle pousse (ou non).
Faire le calcul
Par exemple, imaginez que quelqu’un investisse 150 £ par semaine dans son ISA pendant 35 ans.
L’ampleur de cette croissance dépendra de leur taux de croissance annuel composé, ou TCAC. Avec un TCAC de 5 %, cela atteindrait plus de 720 000 £.
À 10 %, ce chiffre serait de 2,2 millions de livres sterling. Avec un TCAC de 15 %, après 35 ans, l’ISA devrait valoir 7,3 millions de livres sterling. Oui, £7,3 m!
Difficile, mais faisable
Un TCAC comprend les gains en capital mais aussi les dividendes. Cependant, les pertes en capital (dues à la vente d’actions à un prix inférieur à celui auquel vous les avez achetées) le rongeraient. Et les dividendes ne sont jamais garantis.
Un autre point que certaines personnes négligent est l’impact négatif à long terme des frais de transaction et des frais de compte, il est donc payant de rechercher le meilleur ISA pour les actions et les actions.
Un TCAC de 15 % est-il réalisable – ou même 10 % ou 5 % ?
Ces trois objectifs sont réalisables, mais même un objectif de 5 % peut s’avérer plus difficile qu’il n’y paraît, car sur le long terme (par exemple 35 ans), il y aura de mauvaises et de bonnes années sur le marché. Une sélection très minutieuse des actions serait nécessaire.
Je pense également que 15 % est réalisable, mais c’est supérieur à ce que la plupart des investisseurs obtiendraient dans leur ISA sur le long terme. Prendre des mesures pour devenir un bon investisseur peut contribuer à améliorer les performances.
À la recherche de partages brillants
Les histoires de réussite peuvent nous donner quelques indices.
Une action britannique qui a laissé cet objectif de 15 % de TCAC dans la poussière est Filtronique (LSE : FTC). C’est fini 2 406% en seulement cinq ans.
Il est facile d’en citer une des principales raisons : Filtronic a remporté d’énormes contrats avec SpaceX, qui en est un actionnaire.
Cela signifie qu’il existe un risque de concentration. Si quelque chose venait à détériorer cette relation ou si les besoins de SpaceX changeaient, les revenus de Filtronic pourraient chuter.
Mais il reste une question plus importante à poser : pourquoi SpaceX s’est-il contenté d’acheter de nombreux amplificateurs de puissance à semi-conducteurs spécialisés auprès d’une entreprise assez petite basée dans le nord de l’Angleterre ?
Ce n’est pas de la charité. Filtronic a identifié que le marché spatial est appelé à croître et a besoin de composants très spécialisés, que seul un nombre limité d’entreprises dans le monde ont l’expertise ou la capacité nécessaire pour fabriquer. SpaceX est venu frapper à la porte suite aux choix stratégiques de Filtronic.
Elle a investi dans le développement de ses capacités, prête à répondre à toute reprise de la demande non seulement de SpaceX et d’autres sociétés spatiales, mais également d’autres clients tels que les constructeurs aérospatiaux.
Elle aborde le second semestre de son exercice en cours avec un carnet de commandes record et souligne également «accroître la diversification des clients” Cela pourrait contribuer à réduire le risque de concentration que j’ai évoqué plus haut.
Le cours de l’action Filtronic a grimpé en flèche parce qu’elle présente une proposition de valeur convaincante sur un marché en croissance. Je considère cela comme une action à considérer.
