Des spéculations récentes suggèrent que le régime vénézuélien pourrait détenir une réserve secrète de bitcoins, potentiellement évaluée à plus de 60 milliards de dollars. Mais cette affirmation semble être ancrée dans des conjectures et des rapports de seconde main, faute de preuves crédibles en chaîne liant ces fonds à des portefeuilles contrôlés par l’État. En tant que Vénézuélien né et élevé qui a extrait du bitcoin dans le pays pendant des années, je ne crois pas que le régime vénézuélien détienne une réserve secrète massive de bitcoin, et je vais vous expliquer pourquoi.
Tout d’abord, décomposons les allégations. Les affirmations de plusieurs articles suggèrent que les sources de la réserve de bitcoins du régime étaient :
1) Une grande vente d’or, échangé contre du Bitcoin en 2018 ;
2) Les revenus pétroliers évalués en Bitcoin ; et
3) Matériel minier volé/saisi.
Je crois, et cela a également été rapporté, que le Venezuela a reçu le paiement de certaines ventes de pétrole en crypto. Et je sais pertinemment qu’il a volé du matériel minier – une partie appartenait à ma famille. Je n’ai pas vu de preuves crédibles que la vente d’or de 2018 ait été convertie en Bitcoin, et compte tenu de ce que nous savons des principaux acteurs, c’est peu probable.
Pourquoi est-il peu probable que la prétendue vente d’or de 2,7 milliards de dollars en 2018 ait été convertie en Bitcoin ?
Le cerveau présumé de l’opération, Alex Saab, l’actuel ministre de l’Industrie et de la Production nationale, a été détenu aux États-Unis de 2020 à 2023. L’administration de l’ancien président Joe Biden l’a relâché au Venezuela en décembre 2023 dans le cadre d’un échange de prisonniers. Au moment de sa libération, selon de nombreuses spéculations, la quantité de BTC qu’il contrôlait aurait été estimée entre 10 et 20 milliards de dollars.
Pour rappel, les réserves cotées de la Banque centrale vénézuélienne au moment de sa libération s’élevaient à environ 9,9 milliards de dollars, et ces réserves officielles n’incluaient aucune divulgation BTC publiquement identifiée. Si Saab contrôlait réellement environ deux fois les réserves déclarées par la Banque centrale vénézuélienne avant sa libération, cela ne correspond certainement pas aux archives publiques. De plus, Saab a passé des années sous la garde des États-Unis, avec une capacité limitée à diriger des opérations financières complexes, sans parler de l’absence de toute attribution crédible en chaîne liant des portefeuilles de cette envergure à lui ou à l’État vénézuélien.
Pourquoi est-il peu probable que le produit des ventes de cryptomonnaies apparaisse dans les réserves officielles du Venezuela ?
Les régimes de Hugo Chavez et de Nicolas Maduro ont une longue histoire bien documentée de corruption extrême. L’extrême corruption du Venezuela n’aurait pas permis d’accumuler une valeur significative dans le trésor du régime. Il y a trop d’exemples de corruption pour les énumérer, mais concentrons-nous spécifiquement sur SUNACRIP, le prétendu régulateur de crypto mis en place par le régime. En mars 2023, il y a eu un scandale impliquant de hauts fonctionnaires corrompus détournant personnellement des milliards de dollars, via des ventes irrégulières de pétrole à la compagnie pétrolière d’État, PDVSA. De 2020 à 2023, ces responsables ont volé environ 17,6 milliards de dollars. En d’autres termes, tous les « bénéfices » au-delà de ce dont PDVSA a à peine besoin pour exister ont très probablement été siphonnés dans les poches des membres corrompus du régime.
Qu’en est-il des revenus provenant de l’exploitation d’équipements miniers volés ?
Le régime a un long historique de mauvaise gestion d’opérations complexes, même stratégiques comme PDVSA. En plus des milliers d’entreprises privées qu’il a expropriées et mises en faillite depuis 1999, il a décimé le joyau de la couronne : la compagnie pétrolière publique PDVSA. Entre 1999 et aujourd’hui, le régime a fait passer PDVSA d’une société de production pétrolière de classe mondiale produisant 3,5 millions de barils par jour à une exploitation anémique avec une capacité de seulement 800 000 barils par jour. Le régime ne peut pas fonctionner efficacement, même s’il vole ou hérite d’équipements de pointe.
Une autre raison est la pénurie chronique d’énergie qui ravage le pays. Bien que le Venezuela soit riche en réserves pétrolières, l’infrastructure électrique du pays est dans un tel état que les citoyens de tout le pays souffrent de coupures de courant programmées pendant plus de quatre heures chaque jour, parfois plusieurs fois par jour. Le réseau électrique du pays reste fragile en raison d’un sous-investissement chronique, d’un mauvais entretien des infrastructures (en particulier du complexe hydroélectrique du barrage de Guri, qui fournit environ 70 à 80 % de l’électricité du Venezuela), de la perte de travailleurs qualifiés du fait de l’émigration et de la dépendance à l’égard de systèmes vieillissants. Cela conduit à la fois à des pannes imprévues et à un rationnement délibéré pour éviter des effondrements complets.
Les sources d’énergie imprévisibles et peu fiables présentent des défis lors de la mise en place d’opérations minières à grande échelle dans des conditions loin d’être idéales (rappelez-vous que nous ne parlons pas ici de centres de données vierges – l’usure de ces machines est difficile, je l’ai vu de mes propres yeux).
Bref, je pense qu’il y a du Bitcoin au Venezuela. Ce n’est tout simplement pas entre les mains du régime.
