Les affirmations selon lesquelles la société commerciale de Wall Street, Jane Street, déclencherait une « décharge » quotidienne de Bitcoin à 10 heures du matin ont refait surface le 12 décembre, après que BTC ait connu une forte baisse intrajournalière.
Les spéculations sur les réseaux sociaux ont une fois de plus pointé du doigt les traders institutionnels et les teneurs de marché des ETF. Un examen plus attentif des données révèle cependant une histoire plus nuancée.
Quel est le récit de « Jane Street 10 am » ?
La théorie suggère que Bitcoin se vend souvent entre 9 h 30 et 10 h HE, lorsque les marchés boursiers américains s’ouvrent. Jane Street est fréquemment nommée car elle est un teneur de marché majeur et un participant autorisé aux ETF Bitcoin au comptant américains.
L’allégation prétend que ces entreprises poussent les prix à la baisse pour déclencher des liquidations, puis rachètent à moindre coût. Cependant, aucun régulateur, bourse ou source de données n’a jamais confirmé une telle activité coordonnée.
RUPTURE : La manipulation de 10h est de retour.
Bitcoin a perdu 2 000 dollars en 35 minutes et a effacé 40 milliards de dollars de sa capitalisation boursière.
132 millions de dollars de positions longues ont été liquidées au cours des 60 dernières minutes.
Cela devient ridicule. https://t.co/0DRTFfL08r pic.twitter.com/RByT4CWF65
– Théorie du taureau (@BullTheoryio) 12 décembre 2025
Les données Bitcoin Futures ne montrent pas de dumping agressif
Le Bitcoin s’est négocié latéralement aujourd’hui sur le marché américain ouvert, dans une fourchette étroite proche de 92 000 à 93 000 dollars. Il n’y a eu aucune vente soudaine ou anormale exactement à 10h00 HE.
La forte baisse est survenue plus tard dans la séance, plus près de midi aux États-Unis. BTC est brièvement tombé en dessous de 90 000 $ avant de se stabiliser, ce qui suggère une pression retardée plutôt qu’un mouvement ouvert.
L’intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin sur les principales bourses est resté globalement stable. L’intérêt ouvert total est resté presque stable ce jour-là, ce qui indique qu’il n’y a pas d’accumulation importante de nouvelles positions courtes.
Sur CME, la plate-forme la plus importante pour les transactions institutionnelles, les positions ouvertes ont légèrement diminué. Cette tendance reflète généralement une réduction du risque ou une couverture, et non une vente directionnelle agressive.
Intérêt ouvert total des contrats à terme BTC. Source : CoinGlass
Si une grande société propriétaire conduisait une vente coordonnée, une forte hausse ou un effondrement des intérêts ouverts apparaîtrait normalement. Ce n’est pas le cas.
Les liquidations expliquent le déménagement
Les données de liquidation fournissent une explication plus claire. Au cours des dernières 24 heures, le total des liquidations cryptographiques a dépassé 430 millions de dollars, les positions longues représentant la majorité.
Bitcoin à lui seul a enregistré plus de 68 millions de dollars de liquidations, tandis que les liquidations d’Ethereum étaient encore plus élevées. Cela indique un effet de levier sur le marché, et non un événement spécifique au Bitcoin.
Liquidations de crypto le 12 décembre. Source : CoinGlass
Lorsque les prix descendent en dessous des niveaux clés, les liquidations forcées peuvent accélérer les baisses. Cela crée souvent de fortes baisses sans nécessiter un seul vendeur dominant.
Plus particulièrement, les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré une sortie de 77 millions de dollars le 11 décembre, après deux jours d’afflux constants. Le bref choc des prix d’aujourd’hui s’est largement reflété dans cette décision.
Entrée quotidienne des ETF Bitcoin américains. Source : SoSoValue
Aucun site n’a mené la vente
Cette décision a été répartie sur les bourses, notamment Binance, CME, OKX et Bybit. Il n’y avait aucune preuve d’une pression vendeuse concentrée sur un seul lieu ou un seul instrument.
C’est important car une manipulation coordonnée laisse généralement une empreinte. Cet événement a montré une large participation inter-marchés cohérente avec le dénouement automatisé des risques.
Pourquoi le récit de Jane Street continue de revenir
La volatilité du Bitcoin se concentre souvent aux heures d’ouverture du marché américain en raison des échanges d’ETF, de la publication de données macro et des ajustements de portefeuille institutionnel. Ces facteurs structurels peuvent donner l’impression que les mouvements de prix sont structurés.
Jane Street Bots est déjà entrée dans Polymarket xD
Alors que la plupart des traders recherchent des récits, un compte Polymarket a transformé des fenêtres de prédiction cryptographique de 15 minutes en un moteur de profit mécanique.
Trader n’a pas construit de robot d’arbitrage sophistiqué.
Il a trouvé quelque chose de plus simple, un décalage d’élan sur… pic.twitter.com/KHUJog4u6C
– changeur de pierres précieuses (@gemchange_ltd) 12 décembre 2025
La visibilité de Jane Street dans la tenue du marché des ETF en fait une cible facile pour la spéculation. Mais la tenue de marché implique des couvertures et une gestion des stocks, et non des attaques directionnelles sur les prix.
La décision d’aujourd’hui correspond à un modèle familier sur les marchés de la cryptographie. Les builds de levier, les bordereaux de prix, la cascade de liquidations et les récits suivent.
Le message Jane Street a-t-il provoqué un autre vidage de Bitcoin à 10 heures du matin aujourd’hui ? est apparu en premier sur BeInCrypto.
