La division de capital-risque de la plus grande bourse de cryptographie américaine affirme qu’elle ciblera ses fonds vers le commerce d’actifs du monde réel, la finance décentralisée et l’intelligence artificielle l’année prochaine.
Dans un article de blog, Coinbase Ventures a déclaré qu’il cherchait activement à investir dans des équipes impliquées dans la tokenisation d’actifs, les bourses spécialisées et les terminaux de trading, la DeFi de nouvelle génération et les avancées de l’IA agentique.
“Ce sont les catégories dans lesquelles nous pensons que les prochaines grandes sociétés et protocoles émergeront, et dans lesquelles nous cherchons à investir activement”, a écrit la société.
Coinbase Ventures a réalisé 618 investissements depuis 2018 et possède un portefeuille de 422 startups, selon PitchBook. Son plus récent investissement a été un investissement dans la plateforme de conformité DeFi 0xbow le 18 novembre, tandis qu’il a investi dans les sociétés d’infrastructure de paiement Zynk et ZAR et dans la plateforme de marchés de prédiction Kalshi en octobre.
Dans un fil de discussion sur X, Kinji Steimetz de Coinbase Ventures a déclaré qu’il s’attend à voir de nouvelles formes d’exposition aux actifs du monde réel tels que les contrats à terme perpétuels, qui « créent une exposition synthétique aux actifs hors chaîne ».
Il a également souligné la montée en puissance des « prop-AMM » – des teneurs de marché automatisés exclusifs – une nouvelle conception d’échange qui protège les fournisseurs de liquidités de l’exploitation par des traders et des robots sophistiqués.
L’investisseur de Coinbase Ventures, Jonathan King, a prédit l’émergence d’agrégateurs de marché de prédiction, “qui devraient émerger comme la couche d’interface dominante consolidant 600 millions de dollars de liquidité fragmentée et fournissant une vue unifiée des cotes d’événements en temps réel sur tous les sites”.
Statistiques actuelles du marché des prévisions pour Kalshi et Polymarket. Source: Taux DeFi
DeFi de nouvelle génération émergera en 2026
L’intégration des échanges à terme perpétuels avec d’autres protocoles DeFi, tels que les prêts, permettrait aux traders d’obtenir des rendements sur les garanties tout en maintenant des positions à effet de levier, libérant ainsi une nouvelle efficacité du capital, a déclaré Ethan Oak, investisseur de Coinbase Ventures.
Oak a également prédit la croissance des outils de préservation de la confidentialité en chaîne, observant une « montée d’énergie des développeurs » axée sur les actifs de préservation de la confidentialité tels que Zcash (ZEC).
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Pendant ce temps, King a vu l’émergence de protocoles DeFi qui combinent la réputation en chaîne avec les données hors chaîne pour permettre des emprunts non garantis à grande échelle. « Les opportunités de marché sont énormes », a-t-il déclaré.
«Les États-Unis à eux seuls disposent de 1,3 billion de dollars de lignes de crédit renouvelables non garanties que la cryptographie peut capter grâce à une efficacité supérieure du capital et à une accessibilité mondiale.»
DeFi TVL est en baisse de 33 % par rapport à son sommet historique de 2021. Source: DéfiLlama
L’IA agentique, DePIN et la croissance de la « preuve d’humanité » sont prévues
Les trois dernières innovations concernaient le secteur de l’IA. Il existe une lacune dans la formation des systèmes robotiques et d’IA incarnée, « où les ensembles de données disponibles sont encore limités et fragmentés », a déclaré Steimetz.
Les réseaux d’infrastructures physiques décentralisés (DePIN) pourraient offrir un cadre viable pour étendre la collecte de données d’interaction physique de haute qualité pour la robotique.
Les solutions de « preuve d’humanité », qui combinent la biométrie, la signature cryptographique et les normes ouvertes pour vérifier le contenu généré par l’homme par rapport à l’IA, constitueraient un domaine de croissance en 2026, a déclaré Hoolie Tejwani, responsable de Coinbase Ventures.
Enfin, il y aura l’émergence d’outils d’agents d’IA qui permettront aux fondateurs non techniques de lancer rapidement des entreprises en chaîne. “En 2026, les agents d’IA pourraient démocratiser davantage la création de chaînes”, a déclaré King, qui a ajouté qu’ils seraient capables de gérer la génération de code de contrat intelligent, les audits de sécurité et la surveillance continue.
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