Circle, émetteur de pièces stables de l’USDC, a lancé Circle StableFX, un moteur de change de qualité institutionnelle qui permet la négociation de paires de devises stables 24h/24 et 7j/7 avec règlement en chaîne sur son réseau de blockchain Arc.
La société a simultanément annoncé Circle Partner Stablecoins, un programme soutenant certaines régions pièce stable déploiements sur Arc, créant une pile d’infrastructure unifiée pour l’activité mondiale de change, selon un communiqué de presse partagé avec Décrypter.
Les offres doubles sont construites sur la blockchain de couche 1 d’Arc, dont le réseau de test public a été mis en ligne le mois dernier avec plus de 100 participants, dont BlackRock, Visa, Goldman Sachs, Deutsche Bank, Standard Chartered, BNY, State Street, ICE, AWS, Cloudflare, Mastercard, Coinbase, Kraken, Robinhood et d’autres.
L’initiative cible les inefficacités du marché des changes, qui fonctionne toujours sur des sites fragmentés, des comptes préfinancés et des cycles de règlement T+1.
Le règlement T+1 signifie que lorsque vous négociez un actif, le transfert réel de l’argent et de la propriété a lieu le jour ouvrable suivant, et non immédiatement.
En combinant l’infrastructure de règlement programmable d’Arc avec des échanges alimentés par des pièces stables, Circle cherche à permettre un échange de devises transfrontalier en temps réel avec un risque de contrepartie et des exigences de capital réduits.
“Avec StableFX et Circle Partner Stablecoins, nous connectons les devises du monde sur Arc”, a déclaré Nikhil Chandhok, directeur des produits et de la technologie de Circle, dans le communiqué de presse.
Cette annonce fait suite à la solide performance de Circle au troisième trimestre, la société ayant déclaré 740 millions de dollars de revenus et de réserves, dépassant les prévisions des analystes de 66 % sur un an.
La capitalisation boursière de l’USDC est passée de 61 milliards de dollars lors de l’introduction en bourse de Circle en juin à plus de 76 milliards de dollars, selon CoinGecko, toujours à la traîne de l’USDT de Tether, qui dépasse 184 milliards de dollars.
Comment fonctionne StableFX
StableFX fonctionne via un modèle d’exécution de demande de cotation reliant les institutions à plusieurs fournisseurs de liquidité, offrant des prix compétitifs avec un faible glissement.
La plate-forme propose un règlement en chaîne, où le paiement et la livraison ont lieu simultanément, éliminant ainsi le risque qu’une partie ne parvienne pas à livrer les fonds après avoir reçu la devise de la contrepartie.
Le modèle tout-à-tout élimine le besoin d’accords bilatéraux avec plusieurs contreparties.
Actuellement en ligne sur Arc testnet, StableFX est disponible pour les institutions agréées qui ont effectué la vérification Know-Your-Business et Anti-Money Laundering avant le lancement prévu du réseau principal d’Arc en 2026.
Arc utilise l’USDC pour les frais de transaction, offre une finalité inférieure à la seconde et inclut des configurations de confidentialité opt-in conçues pour les exigences de conformité institutionnelles.
Lors du lancement du testnet, Jeremy Allaire, PDG de Circle, a déclaré que le projet avait montré « un élan précoce remarquable », la société notant dans son rapport du troisième trimestre qu’elle explorait la possibilité d’un jeton Arc natif.
Partenariats régionaux de stablecoin
Circle Partner Stablecoins cible les émetteurs de stablecoins non indexés sur l’USD répondant aux normes techniques, opérationnelles et de gestion des réserves.
Les premiers participants incluent Avenia (réal brésilien), Forte (dollar australien), JYPC (yen japonais), Juno (peso mexicain), Busan Digital Asset Custody Services (won sud-coréen), Stablecorp (dollar canadien), Luno (rand sud-africain) et Coins.ph (peso philippin).
Ces pièces stables sont intégrées au réseau de paiement de Circle et à StableFX, élargissant ainsi leur utilité au-delà des marchés nationaux.
