- La plate-forme Horizon d’Aave prend désormais en charge Securitize et le fonds de trésorerie tokenisé de VanEck, VBILL, en utilisant NAVLink de Chainlink.
- Le risque Oracle reste une préoccupation, même si NAVLink améliore la fiabilité des prix ; les oracles continuent d’être des points potentiels de données erronées ou de manipulation.
Securitize, une plate-forme de tokenisation qui a émis plus de 4 milliards de dollars de titres tokenisés en chaîne, a intégré la norme de données NAVLink de Chainlink et son agrégateur d’oracles de valeur liquidative (NAV) dans le marché Aave Horizon.
Selon le communiqué de presse officiel, l’intégration permet aux fonds tokenisés émis par Securitize de se connecter à la plate-forme Aave Horizon basée sur le protocole Aave v3.3. Grâce à cette intégration, les institutions peuvent désormais emprunter des pièces stables en fournissant des titres tokenisés en garantie.
Le flux Oracle NAVLink de Chainlink fournit des données NAV vérifiées et ajustées en fonction du risque pour garantir des prix précis et la transparence. Un excellent exemple en action est le fonds tokenisé du Trésor américain VBILL, émis par VanEck et Securitize, qui est devenu l’un des premiers actifs à être qualifié de garantie sur Aave Horizon.
Carlos Domingo, co-fondateur et PDG de Securitize, a expliqué :
Horizon permet des prêts surcollatéralisés contre des RWA dans un cadre de conformité de niveau institutionnel. L’intégration de VBILL de VanEck avec Aave et Chainlink étend l’accès à l’une des formes de garantie en chaîne les plus fiables et démontre comment les actifs réglementés peuvent désormais circuler de manière fluide via DeFi,
Quelle est la particularité de Chainlink NAVLink
Pour le contexte, NAVLink est la norme Oracle de Chainlink, conçue pour fournir des données NAV vérifiées et ajustées au risque pour les fonds et les actifs tokenisés.
Ceci est considéré comme important car une tarification précise et fiable constitue un défi pour la mise en chaîne des actifs traditionnels. L’architecture Aave Horizon utilise ce flux dans le cadre de son système de tarification des garanties et de gestion des risques.
Le modèle de garantie autorisée permet d’intégrer des titres tokenisés dans DeFi et de maintenir une conformité de niveau institutionnel. Les emprunteurs sont soumis à une vérification KYC/AML et à d’autres contrôles réglementaires pour garantir le respect des normes financières traditionnelles, tandis que les fournisseurs de pièces stables peuvent rester sans autorisation, préservant ainsi la nature ouverte de DeFi.
Ce modèle allie efficacement la rigueur TradFi à la composabilité DeFi, ce qui permet aux institutions de débloquer des liquidités contre leurs actifs tokenisés sans quitter complètement leurs positions ni racheter leurs fonds. Par exemple, un fonds détenant des bons du Trésor tokenisés peut emprunter des pièces stables et continuer à générer des rendements sur les actifs sous-jacents, combinant efficacité du capital et exposition continue.
Les fournisseurs de Stablecoin ont accès à de nouveaux types de garanties adossées à des actifs symboliques du monde réel, diversifiant potentiellement les risques et ouvrant de nouvelles sources de rendement.
Dans d’autres développements, S&P Dow Jones Indices et Dinari ont choisi Chainlink comme fournisseur d’oracle pour fournir des données de prix en temps réel pour l’indice S&P Digital Markets 50 sur Avalanche. Comme nous l’avons expliqué, il s’agit du premier indice de référence combinant à la fois des actions américaines liées au développement de la blockchain et une sélection d’actifs numériques.
L’indice comprend 35 sociétés cotées aux États-Unis et 15 actifs numériques, Chainlink fournissant des flux de prix fiables et des produits SmartData tels que Proof of Reserve, NAVLink et SmartAUM pour garantir la transparence et l’exactitude.
Il y a plus. WisdomTree, un gestionnaire d’actifs de 130 milliards de dollars, a également adopté la technologie Oracle de Chainlink pour mettre en chaîne des données sur la valeur liquidative de qualité institutionnelle. Son fonds numérique de crédit privé et de revenu alternatif (CRDT), qui offre une exposition à un portefeuille diversifié de crédit privé liquide, est désormais en ligne sur Ethereum via Chainlink.
