Aster Chain est une chaîne spécialement conçue Blockchain de couche 1 conçu pour le trading de produits dérivés en chaîne. Son réseau principal a été lancé en mars 2026, donnant au Aster échange perpétuel sa propre infrastructure indépendante après des années d’exploitation sur $BNB Chaîne. Le protocole utilise un cryptage à connaissance nulle (ZK) et un modèle de carnet d’ordres central à limite (CLOB) afin que les traders puissent ouvrir des positions à fort effet de levier sans diffuser les détails de leurs ordres aux autres acteurs du marché.
Qu’est-ce qu’Aster et d’où vient-il ?
Aster a été créée fin 2024 par la fusion de deux sociétés distinctes. DéFi projets : Astherus, un protocole de rendement et de liquidité, et APX Finance, un échange perpétuel décentralisé qui fonctionnait depuis 2021 sous le nom d’origine ApolloX. L’accord a réuni le moteur de négociation d’APX Finance et les produits de garantie à rendement d’Astherus. La plateforme unifiée a été rebaptisée publiquement Aster le 31 mars 2025.
Le projet bénéficie du soutien de YZi Labs, le family office du fondateur de Binance, Changpeng Zhao, qui a investi dans Astherus en novembre 2024. Binance Labs a également participé au cycle de démarrage d’ApolloX en juin 2022, conférant à l’entité combinée des liens de longue durée avec l’écosystème Binance.
Aster a grandi rapidement sur $BNB Chaîne jusqu’en 2025. Sa valeur totale verrouillée (TVL) est passée de 370 millions de dollars à 17,35 milliards de dollars en décembre de la même année, avec environ 80 % de ces fonds provenant de $BNB Utilisateurs en chaîne. La plateforme est cotée sur plusieurs bourses centralisées, dont Binance, et a dépassé les deux millions d’utilisateurs avant la fin de l’année.
Le $ASTER jeton lancé via un événement de génération de jetons (TGE) le 17 septembre 2025. Il a commencé à environ 0,08 $, a atteint un sommet historique de 2,40 $ le 24 septembre 2025 et se négocie à environ 0,66 $ début juin 2026. L’offre en circulation s’élève à environ 2,6 milliards de jetons sur un plafond strict de 8 milliards.
Comment fonctionne la chaîne Aster ?
Aster Chain gère son propre mécanisme de consensus et son propre ensemble de validateurs. Il se connecte à $BNB Chaîne via un pont natif mais traite et règle les transactions de manière indépendante. La chaîne est construite autour d’un cas d’utilisation : le trading de produits dérivés haute performance.
L’architecture technique repose sur plusieurs choix de conception spécifiques qui la distinguent des blockchains à usage général.
La chaîne utilise un CLOB, ou Central Limit Order Book, plutôt que le modèle Automated Market Maker (AMM) sur lequel s’appuient la plupart des bourses décentralisées. Dans un AMM, les transactions sont exécutées sur un pool de liquidités à des prix déterminés par un algorithme. Dans un CLOB, les ordres d’achat et de vente sont directement comparés aux prix spécifiés par les deux parties, c’est ainsi que fonctionnent les bourses centralisées comme Binance et Bybit. Les systèmes CLOB ont tendance à produire des spreads plus serrés et une meilleure qualité d’exécution pour les traders qui passent des ordres importants ou précis.
En termes de performances, Aster Chain est conçue pour la vitesse. Il a un temps de bloc médian de 50 millisecondes et une capacité de débit maximale de 100 000 transactions par seconde (TPS). Il n’y a pas de frais de gaz. Ces spécifications le placent dans la même plage de performances que les échanges centralisés, ce qui est délibéré.
La confidentialité est gérée au niveau de la chaîne via deux mécanismes imbriqués. Premièrement, chaque commande est cryptée à l’aide de preuves sans connaissance avant d’atteindre la chaîne. Les preuves ZK sont une technique cryptographique qui permet à un système de vérifier qu’une transaction est valide sans révéler les détails de la transaction à des tiers.
Deuxièmement, lorsque la confidentialité du compte est activée, les ordres sont acheminés via des adresses furtives uniques, ce qui empêche tout tiers de lier une adresse de portefeuille à son activité de trading. Une option de divulgation sélective permet aux utilisateurs de rendre publique leur activité s’ils le souhaitent, ce qui permet de surveiller la conformité sans exposer toutes les données par défaut.
La chaîne prend également en charge les commandes TWAP, qui signifie Time-Weighted Average Price. TWAP divise un ordre important en morceaux plus petits exécutés sur une fenêtre de temps définie, réduisant ainsi l’impact sur les prix qu’une seule transaction importante entraînerait autrement. Il s’agit d’un outil standard dans les trading desks institutionnels et les hedge funds.
Pourquoi la confidentialité est-elle importante dans le trading en chaîne ?
La plupart des blockchains publient publiquement toutes les données de transaction. Cette ouverture est utile pour l’audit et la vérifiabilité, mais elle crée un problème spécifique pour les traders : n’importe qui peut voir quelles positions sont ouvertes, à quelle taille et à quel prix de liquidation.
En mars 2025, un trader a ouvert une bourse de 375 millions de dollars. $BTC position courte avec un effet de levier de 40x sur une plateforme perpétuelle entièrement transparente. D’autres participants, capables de voir le niveau de liquidation de la position en chaîne, se sont coordonnés publiquement sur les réseaux sociaux pour construire une contre-position suffisamment importante pour forcer cette liquidation. Le commerçant d’origine a tout perdu.
Cette pratique est appelée chasse de position. Ce n’est pas unique à cet incident. Les attaques frontales, les attaques sandwich et l’exploitation MEV (valeur maximale extractible) reposent toutes sur la même condition sous-jacente : la capacité de voir les transactions en attente ou ouvertes avant qu’elles ne soient réglées.
Le mode Bouclier d’Aster, lancé en décembre 2025, a été sa première réponse directe à ce problème. Il permet aux traders d’exécuter des positions sur $BTC et ETH sans que leurs ordres soient visibles dans le carnet d’ordres public, avec un effet de levier allant jusqu’à 1 001x. Le réseau principal Aster Chain a poussé la même logique plus loin, en intégrant la confidentialité dans la chaîne elle-même plutôt que de l’offrir comme mode de trading facultatif au-dessus d’un grand livre transparent.
Leonard, PDG d’Aster, a déclaré :
“La transparence entre un protocole et ses utilisateurs est une caractéristique fondamentale, mais la transparence entre un commerçant et ses concurrents est une vulnérabilité critique. Aster Chain est la seule architecture qui traite la confidentialité comme une exigence fondamentale pour un marché équitable, neutralisant les attaques prédatrices au niveau de la couche de base.”
Comment Aster s’étend-il au-delà $BNB Chaîne?
L’expansion d’Aster au-delà $BNB La chaîne se déroule selon quatre axes principaux : l’agrégation de liquidités multi-chaînes, les outils de développement, les mises à niveau des utilitaires de jetons et l’intégration des actifs traditionnels.
Créer un carnet de commandes unifié entre les chaînes
Aster prend actuellement en charge le trading perpétuel et au comptant sur $BNB Chaîne, Éthereum, Arbitrem, et Solana. L’objectif n’est pas de retirer les utilisateurs de ces réseaux, mais d’utiliser Aster Chain comme couche centrale d’exécution et de règlement qui regroupe les flux d’ordres de chacun d’eux dans un seul carnet d’ordres.
Le problème que cela résout est la fragmentation de la liquidité. Lorsque le volume des transactions est réparti sur quatre chaînes distinctes, chacune d’entre elles a un volume d’affaires moins profond et des spreads plus larges qu’un seul marché unifié. Un trader sur Arbitrum et un trader sur Solana ne peuvent actuellement pas interagir dans le même carnet d’ordres pour le même actif. L’architecture d’Aster est conçue pour changer cela en acheminant les commandes inter-chaînes vers un seul moteur de correspondance, ce qui en théorie produit des spreads plus serrés et de meilleures exécutions pour tout le monde.
Aster Code : ouvrir la plateforme aux développeurs
Le 27 mars 2026, Aster a lancé Aster Code, une API sans autorisation qui permet aux développeurs externes de créer des interfaces de trading personnalisées en plus du pool de liquidités, du moteur de correspondance et de la pile de confidentialité existants d’Aster. Les constructeurs peuvent gagner des frais en chaîne sur les transactions effectuées via leurs interfaces, avec une activité suivie via un tableau de bord Builder Center.
Il s’agit d’un changement structurel significatif. Plutôt que d’être une plate-forme de négociation unique, Aster s’oriente vers un modèle dans lequel des produits tiers, des coffres-forts spécialisés, des outils de liquidation personnalisés, des interfaces utilisateur de négociation de niche fonctionnent sur son infrastructure et contribuent à sa liquidité partagée et en tirent parti. C’est le même modèle qui a aidé Uniswap à devenir une couche de protocole plutôt qu’une simple interface d’échange.
Jalonnement, gouvernance et argent intelligent
$ASTER Le jalonnement a été mis en ligne le 20 mars 2026, trois jours après le réseau principal. Le système fonctionne à des époques hebdomadaires et distribue 450 000 $ASTER jetons par époque sur deux couches de récompense.
Les récompenses de base sont attribuées aux utilisateurs qui délèguent des jetons aux validateurs. Le rendement dépend de l’activité de transaction du validateur et de la part de l’utilisateur dans le total des jetons délégués. Les récompenses de fidélité fonctionnent selon un modèle veASTER, dans lequel les utilisateurs verrouillent $ASTER pour des périodes allant jusqu’à 208 semaines. Les verrous plus longs reçoivent une pondération de récompense plus lourde. Les traders actifs reçoivent également une augmentation du volume de trading en plus de leurs récompenses basées sur le verrouillage.
Deux ajouts prévus restent sur la feuille de route du deuxième trimestre 2026. La gouvernance en chaîne donnera aux détenteurs de jetons la possibilité de voter sur les mises à niveau du protocole et les modifications de paramètres. Smart Money est une fonctionnalité de trading social qui permettra aux utilisateurs de suivre et de répliquer automatiquement en temps réel les transactions des portefeuilles les plus performants.
Une refonte de la tokenomics en mars 2026 a réduit les émissions mensuelles de jetons de 97 %, remplaçant la large distribution par le modèle de jalonnement uniquement décrit ci-dessus. L’objectif est de réduire la pression de vente constante créée par des taux d’émission élevés.
Actifs perpétuels du monde réel et accès Fiat
Les cotations perpétuelles RWA sont déjà en ligne sur Aster Chain depuis juin 2026. Les paires actives incluent des versions tokenisées d’actions et d’autres instruments financiers traditionnels. Cela place Aster dans une catégorie croissante de plates-formes DeFi qui s’exposent aux actifs hors chaîne aux côtés des paires cryptographiques standard.
Aster a également annoncé des intégrations prévues avec des fournisseurs d’accès et de sortie fiat réglementés. S’ils sont mis en œuvre, ceux-ci permettront aux utilisateurs de transférer des fonds directement entre les comptes bancaires et la plateforme sans les convertir au préalable en crypto sur un échange distinct. Aucune date de lancement n’a été confirmée pour cette fonctionnalité.
Où se situe Aster sur le marché des perpétuelles ?
Aster a dépassé 1,26 billion de dollars en volume cumulé de transactions perpétuelles au 30 mai 2026, ce qui en fait la deuxième plus grande plateforme perpétuelle en termes de volume total. Son volume à 30 jours s’élève à 48,3 milliards de dollars, contre 172,63 milliards de dollars pour Hyperliquide sur la même période.
L’hyperliquide est clairement la référence sur ce marché. Il contrôle plus de 70 % des intérêts ouverts dans les perpétuelles décentralisées, avec un intérêt ouvert d’environ 5,15 milliards de dollars en mars 2026, contre 899,70 millions de dollars pour Aster. Elle traite également un volume quotidien soutenu plus élevé et a démontré une activité plus stable et organique.
Le parallèle architectural entre les deux plates-formes est souvent souligné. Tous deux ont construit des chaînes de couche 1 personnalisées pour contrôler l’exécution et éliminer les contraintes de performances liées à l’installation sur Ethereum. La différence d’approche est qu’Hyperliquid a rivalisé principalement sur la profondeur et le débit de liquidité, tandis qu’Aster s’est concentré sur la confidentialité, les garanties porteuses de rendement et la portée multi-chaînes.
Le modèle de garantie d’Aster est l’une de ses caractéristiques les plus distinctives dans la pratique. La plate-forme permet aux traders de publier des jetons de jalonnement liquide comme asBNB ou des pièces stables génératrices de rendement comme l’USDF comme marge. Cela signifie que les garanties déposées sur un compte de trading continuent de générer des rendements pendant qu’elles sont déposées, plutôt que de rester inactives. La plupart des plateformes nécessitent l’USDT ou l’USDC standard, qui ne rapportent rien dans cette position.
Il convient de noter qu’une partie substantielle du volume historique d’Aster a été liée à des campagnes d’incitation et à des programmes de largage aérien. Les analystes qui suivent la plateforme ont souligné que la conversion de cette activité en utilisateurs fidélisés et générateurs de frais est le véritable test pour savoir si ses chiffres de volume reflètent une demande durable. Il s’agit d’un défi commun aux nouveaux protocoles DeFi lancés avec des structures de récompense agressives.
Comment est le $ASTER Jeton structuré ?
$ASTER a une offre maximale fixe de 8 milliards de jetons. Sur ce total, 53,5 % sont réservés aux parachutages et aux récompenses communautaires, ce qui représente une allocation relativement élevée aux utilisateurs par rapport à de nombreux protocoles DeFi. Environ 2,6 milliards de jetons sont actuellement en circulation, ce qui signifie qu’environ 67 % de l’offre n’est pas encore entrée sur le marché. Les futurs événements de déverrouillage représentent un risque d’approvisionnement important si la demande n’augmente pas parallèlement.
Le protocole oriente une partie des revenus des frais de négociation vers des rachats sur le marché libre de $ASTER. La réduction des émissions de mars 2026, qui a réduit les émissions mensuelles de 97 %, a été le changement structurel le plus important dans la dynamique de l’offre de jetons depuis le TGE. Le passage d’une large distribution à des récompenses de mise uniquement réduit le flux constant de nouveaux jetons arrivant sur le marché chaque mois, tout en concentrant les nouvelles émissions entre les participants qui bloquent activement les capitaux dans le réseau.
Conclusion
Aster Chain est une couche 1 axée sur les produits dérivés lancée en mars 2026 avec un temps de bloc de 50 millisecondes, une capacité de 100 000 TPS, aucun frais de gaz et une confidentialité basée sur ZK intégrée à la couche d’exécution. Il est issu de la fusion en 2024 d’Astherus et d’APX Finance, toutes deux $BNB Projets natifs de chaîne et s’est étendu pour prendre en charge les échanges sur Ethereum, Arbitrum et Solana en plus de son réseau domestique.
Le jalonnement est en ligne avec un modèle veASTER à double récompense, les listes perpétuelles RWA sont actives et Aster Code offre aux développeurs un chemin sans autorisation pour construire sur son infrastructure. La gouvernance en chaîne et le trading social Smart Money sont toujours en avance sur la feuille de route. Avec un volume cumulé de 1 260 milliards de dollars, Aster occupe la deuxième place sur le marché perpétuel derrière Hyperliquid, la confidentialité par défaut au niveau de la chaîne étant la caractéristique qui le distingue le plus clairement des plateformes concurrentes.
- Actualités Bitget – Aster DEX brûle 80 millions de dollars $ASTER et révèle la feuille de route 2026 : chaîne L1, jalonnement, Smart Money entrant
- Coin Bureau – Qu’est-ce qu’Aster Crypto ($ASTER) ? Guide complet 2026 : fonctionnalités, airdrop et trading
- Crypto déchaînée – Lancement d’Aster Chain : définir une nouvelle ère pour la confidentialité et la transparence d’Onchain
- Temps de cryptographie – Aster déploie la couche 1 pour protéger les traders de l’exposition en chaîne
- Bitrue – Lancement du réseau principal Aster Chain : la couche de confidentialité 1 est mise en ligne
- Blog MEXIQUE – Aster Chain mars 2026 : DEX soutenu par CZ lance la couche de confidentialité 1
- Cryptopolite – Aster exploite son appétit pour la confidentialité du trading dans la mise à jour du mode Bouclier
- CoinMarketCap – Aster dépasse 1,26 billion de dollars en volume total, le 30 mai 2026
- Messer – Aster DEX : Prix, Recherche, Actualités et Collecte de fonds
- Portefeuille de données – Statistiques et tendances hyperliquides en 2026
- Blog KuCoin – Aster vs Hyperliquid : Comparaison Perp DEX 2026
- Le défiant – Aster lance la couche 1 axée sur la confidentialité
- IQ.wiki – Aster : Entrée wiki sur la finance décentralisée
- Mors de chaîne – Lancement de la chaîne Aster : 100 000 TPS, zéro gaz, confidentialité ZK
- CoinStats IA – Aster ($ASTER) : Potentiel de prix juin 2026
