Bitcoin approche d’une étape sensible dans son cycle de marché plus largeselon une nouvelle analyse partagée par Joao Wedson. Le message faisait référence à un indicateur macro conçu pour suivre la structure à long terme du marché. Sur la base de la dernière lecture de ce modèle, les données suggèrent que Bitcoin pourrait évoluer vers un zone où les risques de distribution pourrait commencer à augmenter, ce qui rend la prochaine phase du cycle particulièrement importante à surveiller.
L’indicateur du cycle macro de Bitcoin explique où se situe le marché
Dans un récent article X, Wedson a attiré l’attention à l’Accumulation Distribution Cycle Index (ADCI), un cadre macro créé par @arch_physicist et maintenant utilisé dans la recherche chez Alphractal. L’indicateur a été conçu pour analyser La position de Bitcoin dans la structure plus large décrit par la méthode Wyckoff.
L’ADCI organise le cycle de marché en trois plages distinctes, chacune représentant une étape différente du comportement du marché. Lorsque l’indice reste entre 0 et 3, Bitcoin est généralement en accumulation. Ces périodes apparaissent généralement lorsque le sentiment est faible et la participation faible, ce qui permet des investisseurs plus importants pour absorber tranquillement l’offre.
La fourchette 30 à 70 signale un marché qui a déjà commencé à évoluer. Dans cette zone, les tendances commencent à se développer et à s’étendre. La direction de l’indice au cours de cette phase peut révéler si la dynamique se renforce ou commence à se détériorer.
Lorsque l’indice évolue entre 70 et 100, le risque de distribution augmente. Historiquement, cette phase apparaît lorsque l’optimisme du marché augmente et que la demande augmente, créant ainsi des conditions dans lesquelles les plus grands détenteurs peuvent commencer à décharger l’approvisionnement.
Le graphique partagé à côté de la publication illustre ce modèle sur plusieurs cycles Bitcoin. Les pics précédents de l’indicateur apparaissent proches des plus hauts prix majeurs, tandis que les baisses profondes de l’indice ont tendance à s’aligner sur longues périodes d’accumulation qui a ensuite précédé de fortes augmentations de prix.
Ce que les investisseurs devraient surveiller à l’approche de cette phase du Bitcoin
Wedson a noté que la distribution dans le cycle actuel pourrait ne pas apparaître de la même manière que sur les marchés précédents. Dans le passé, les cycles Bitcoin se terminaient souvent par une forte explosion suivi d’une correction rapide.
Toutefois, à mesure que le marché mûrit, la distribution peut se faire plus progressivement. Au lieu d’un pic et effondrement soudainsle marché pourrait évoluer latéralement pendant de longues périodes tandis que les rallyes répétés commenceraient à perdre de leur force.
Ce type de structure permet aux détenteurs les plus forts de libérer lentement l’offre tandis que la demande publique reste active. Pour cette raison, le signal clé à surveiller n’est pas seulement la hausse des prix, mais aussi les signes d’épuisement répété, de ralentissement de la dynamique et de mouvement latéral prolongé.
C’est pourquoi les indicateurs macro comme l’ADCI sont mis en avant. En se concentrant sur le positionnement structurel plutôt que sur l’action des prix à court terme, le modèle vise à identifier si le Bitcoin est accumulé ou distribué avant que le changement ne devienne évident pour l’ensemble du marché. Si l’indice continue de progresser vers sa fourchette supérieure alors que l’action des prix commence à montrer un épuisementcela pourrait indiquer que le marché entre dans la phase de distribution du cycle.
Image en vedette de PNGtree, graphique de Tradingview.com
