L’échange de crypto KuCoin a lancé des dérivés perpétuels liés aux actions, notamment Tesla et Strategy, permettant aux traders de spéculer sur les mouvements de leurs prix via des contrats réglés en USD qui se négocient 24 heures sur 24.
Selon l’annonce de vendredi, les premières cotations incluent les contrats perpétuels TSLAUSDT et MSTRUSDT, qui suivent les mouvements de prix des actions sous-jacentes mais n’accordent pas la propriété des actions. Au lieu de cela, les produits sont des dérivés synthétiques réglés en pièces stables.
Les contrats n’ont pas de date d’expiration et peuvent être négociés en continu. Les positions peuvent être ouvertes avec seulement 1 USDt (USDT), abaissant le seuil d’entrée pour les traders cherchant à s’exposer aux mouvements de prix liés aux actions via une plateforme de trading crypto.
Selon KuCoin, le produit utilise un cadre de tarification conçu pour suivre les indices de référence sous-jacents tout en tenant compte des différences entre les heures d’ouverture traditionnelles des marchés boursiers et l’environnement de négociation continu des marchés de dérivés cryptographiques.
L’accès aux contrats peut être restreint dans certaines juridictions en fonction des réglementations locales, a indiqué la société.
Fondée en 2017, KuCoin affirme que sa plateforme dessert plus de 40 millions d’utilisateurs dans plus de 200 pays et répertorie plus de 1 000 jetons numériques à échanger. La bourse se classe huitième en termes de volume de transactions au comptant, selon les données de CoinMarketCap.
MicroStrategy, rebaptisée Strategy en février 2025, est actuellement la plus grande entreprise détentrice de Bitcoin, avec 738 731 $BTC sur son bilan. Tesla se classe au 12e rang des détenteurs publics, avec 11 509 $BTC.
Top 20 des sociétés de trésorerie Bitcoin. Source: BitcoinTreasuries.NET
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Les Fintechs et les bourses s’orientent vers la tokenisation des actions
Le marché des actions tokenisées a bondi depuis le début de 2025. Les actions tokenisées ont désormais une valeur marchande totale d’environ 1,03 milliard de dollars, selon les données de RWA.xyz, contre environ 291 millions de dollars au 1er janvier 2025.
La croissance du secteur est tirée à la fois par les sociétés de technologie financière, les bourses de cryptographie et les maisons de courtage traditionnelles.
En octobre, Robinhood a étendu son initiative de tokenisation sur la blockchain Arbitrum, en ajoutant 80 nouveaux jetons d’actions et en portant le nombre total d’actifs tokenisés sur la plateforme à près de 500.
Capitalisation boursière tokenisée. Source: RWA.xyz
En juin, plus de 60 actions tokenisées sont devenues disponibles sur Kraken et Bybit suite au lancement du produit xStocks de Backed Finance. Le mois dernier, Kraken a lancé des contrats à terme perpétuels sur actions tokenisées sur sa plate-forme de dérivés réglementés, permettant aux clients non américains éligibles de négocier 24h/24 et 7j/7 une exposition à effet de levier aux principaux indices boursiers américains, à l’or et à des sociétés telles que Tesla, Nvidia et Apple.
Les échanges traditionnels explorent également le concept. En janvier, la Bourse de New York a annoncé qu’elle développait une plateforme de négociation d’actions symboliques et de fonds négociés en bourse avec négociation 24h/24 et 7j/7 et règlement instantané, sous réserve de l’approbation réglementaire.
En septembre, le Nasdaq a déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour obtenir l’autorisation de coter des actions symbolisées. Depuis, elle s’est associée à Payward, la société mère de Kraken, et à sa filiale Backed Finance, pour développer une passerelle de tokenisation d’actions. La plateforme devrait commencer à proposer des services aux émetteurs au premier semestre 2027.
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