Le marché des cryptomonnaies et les plateformes de paiement numérique en Amérique latine traversent une période de forte volatilité et de distorsion. Ces dernières semaines, une augmentation atypique de la demande pour le stablecoin USD Tether (USDT) a été détectée sur Binance, payant avec des applications fintech panaméennes telles que Mony, Wally et Zinli, ce qui a déclenché le différentiel d’achat jusqu’à 10 % au-dessus de la parité avec le dollar américain.
Cette anomalie, qui a conduit le prix de l’USDT à coter jusqu’à 1,14 $ sur le marché Binance P2P, lorsque ces moyens de paiement sont utilisés, trouve son origine dans un phénomène populairement connu sous le nom de « vélo d’échange ».
Le schéma opérationnel est simple, mais agressif : les utilisateurs du Venezuela profitent de l’accès aux dollars électroniques via les banques nationales (comme la Banque du Venezuela ou la Banco del Tesoro) à des taux proches du taux officiel de la Banque centrale du Venezuela (BCV), qui oscille près de 500 bolivars.
Par la suite, ils mobilisent ces fonds vers des plateformes basées au Panama pour acquérir de l’USDT et, enfin, Ils revendent le stablecoin sur le marché vénézuélien avec des marges bénéficiaires cela peut atteindre 40% par rapport au dollar arbitré par la BCV.
Cette pratique a saturé la liquidité des passerelles de paiement panaméennes. Selon les rapports des utilisateurs et des commerçants, le coût d’acquisition de l’USDT est passé de taux stables de 1,012 à des sommets de 1,094 et même de 1,14 dollars. ce qui représente une perte de valeur immédiate de près de 10% uniquement dans l’exécution de l’achat, même en dépassant les commissions d’achat direct avec les cartes de crédit internationales.
Dans un précédent dialogue avec CriptoNoticias, l’économiste et trader spécialisé dans les marchés P2P, Daniel Peláez, a analysé ce phénomène et a mis en garde contre les conséquences à long terme.
Pour le spécialiste, l’utilisation de cartes bancaires nationales pour acheter des dollars électroniques, dans le seul but de les trianguler vers le marché des cryptomonnaies, génère un « bruit » dangereux auprès des organismes de régulation.
Peláez a prévenu que cette visibilité excessive du « vélo » pourrait conduire à de sévères restrictions. “Le gouvernement peut restreindre les plateformes P2P, faisant en sorte que les Vénézuéliens qui dépendent de ces outils à des fins vitales telles que les envois de fonds ou l’épargne paient pour les pécheurs”, a déclaré l’économiste.
La fermeture de ces voies de fuite financières affecterait non seulement ceux qui recherchent des profits rapides, mais aussi toute une économie circulaire qui utilise l’USDT comme refuge et épargne contre l’inflation. Pour l’instant, le marché panaméen continue de refléter la pression d’une demande inorganique qui menace de déstabiliser l’un des ponts financiers qui restent pour le citoyen ordinaire du Venezuela.
