Le Paraguay, par l’intermédiaire de la Direction nationale des recettes fiscales (DNIT), renforce le contrôle fiscal sur le bitcoin (BTC) et les crypto-monnaies au milieu de la transformation de son marché financier. Le pays sud-américain formalise un nouveau cadre de surveillance des opérations sur actifs numériques en publiant la résolution générale n° 47/26, ce 11 mars 2026.
Le document précise que l’agence impose désormais aux plateformes et aux administrateurs l’obligation de signaler en détail chaque transaction effectuée par leurs utilisateurs. La mesure cherche à intégrer le bitcoin et d’autres actifs numériques dans la base de collecte du pays.
La résolution exige que les sujets obligés présentent des déclarations sur l’honneur contenant des données techniques exhaustives, notamment les adresses de portefeuille, les réseaux utilisés et même le hachage de chaque opération.
Bien que l’administration défende cette mesure comme une étape nécessaire pour réduire l’opacité et surveiller l’activité économique croissante, l’exigence de données sensibles suscite de premiers débats sur la portée de la surveillance de l’État et le droit à la confidentialité financière dans les environnements décentralisés.
Cette mesure s’inscrit toutefois dans le cadre du respect des recommandations du Groupe d’action financière (GAFI), qui impose depuis 2019 aux pays réglementer les cryptoactifs dans le cadre de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.
Dans ses mises à jour de 2025 et février 2026, rapportées par CriptoNoticias, le GAFI souligne la nécessité d’une plus grande transparence dans les transactions avec des actifs numériques, y compris des rapports détaillés et une atténuation des risques chez les fournisseurs de services et les portefeuilles non dépositaires. Ainsi, le Paraguay, en tant que membre de GAFILAT, avance dans cette direction pour renforcer son système de lutte contre le blanchiment d’argent et éviter une plus grande surveillance internationale.
Cet audit transversal intervient à une époque de transition juridique pour le pays, sous l’effet de la loi n° 7572/2025 relative au marché des valeurs mobilières et des produits. Bien qu’il soit essentiel de distinguer que, si la Surintendance des valeurs mobilières (SIV) supervise spécifiquement les actifs tokenisés qui représentent des droits de crédit ou de propriété, la nouvelle réglementation DNIT exerce une surveillance fiscale qui couvre toutes les opérations, y compris l’utilisation de crypto-monnaies décentralisées comme moyen d’échange.
Ambition et charge administrative concernant les crypto-actifs au Paraguay
Le gouvernement paraguayen aspire à professionnaliser un marché des capitaux dont la participation au PIB national est passée de 1% à 15% au cours de la dernière décennie. “Au cours de 2026, la première génération de réglementations habilitantes sera achevée et des progrès seront réalisés en matière d’innovation, comme les fonds privés et la tokenisation”, a déclaré Rodrigo Ruiz, surintendant des valeurs mobilières, en novembre 2025.
Cependant, les commentaires dans la communauté Bitcoin sème le doute La question de savoir si l’efficacité du cadre juridique dépendra du fait que la charge bureaucratique et le contrôle fiscal ne finissent pas par décourager l’adoption technologique que la norme cherche à promouvoir.
D’autre part, le gouvernement paraguayen s’apprête également à miner du Bitcoin avec 30 000 équipements saisis, tout en mettant un accent particulier sur la tokenisation des actifs réels (RWA) dans les secteurs agro-industriel et immobilier. Son objectif affiché est d’attirer les investissements étrangers et de réduire les coûts d’intermédiation grâce au recours à des contrats intelligents, qui seront désormais soumis à des audits obligatoires.
Pour renforcer la transparence institutionnelle de ce processus, il est prévu d’achever cette année l’indépendance fonctionnelle de la Bourse paraguayenne (Cavapy), en séparant la conservation des actifs des fonctions de négociation boursière.
Avec cet ensemble de mesures, le Paraguay tente d’équilibrer son ambition de devenir un nœud régional compétitif avec la nécessité d’établir un contrôle budgétaire strict. Le succès de son modèle réside dans sa capacité à offrir une sécurité juridique aux investisseurs institutionnels sans déplacer les opérations des utilisateurs particuliers vers des canaux non supervisés par l’État.
