Bitcoin a jusqu’à présent absorbé la dernière escalade au Moyen-Orient, suite à un pic de volatilité des contrats à terme américains dimanche, alors que les traders continuent d’analyser l’impact sur les marchés mondiaux de l’énergie.
Les frappes menées par les États-Unis contre des cibles iraniennes ont déclenché des attaques de missiles et de drones en représailles, faisant craindre un conflit régional plus large après des informations selon lesquelles les 36 ans de règne de l’ayatollah Ali Khamenei en tant que guide suprême de l’Iran avaient pris fin.
L’Iran a mis en garde contre de nouvelles représailles, tandis que les perturbations du transport maritime et aérien dans le Golfe ont accru les craintes que le conflit puisse s’étendre au-delà d’un échange limité.
Bitcoin est en baisse de 0,4% sur la journée à 66 600 $ après avoir regagné le terrain perdu au cours du week-end, lorsque son prix est tombé à 63 000 $. L’actif est en baisse d’environ 2,8% sur la semaine, selon les données de CoinGecko.
La baisse a été relativement inférieure aux pertes impliquées par les contrats à terme sur indices actions, qui ont baissé de plus de 1 % sur le Nasdaq, le Dow et le S&P 500. Les pertes sur les contrats à terme sur indices actions suggèrent que les investisseurs réduisent largement le risque en réponse aux développements macro et géopolitiques du jour au lendemain avant l’ouverture des États-Unis.
“La vente initiale de Bitcoin était presque un manuel ; les marchés détestent l’incertitude plus que les mauvaises nouvelles, et dès que le conflit iranien a semblé contenu, l’offre réflexive est revenue rapidement”, a déclaré Ryan McMillin, directeur des investissements chez Merkle Tree Capital. Décrypter.
L’expert a souligné un indice de peur et de cupidité de 11, parallèlement aux taux de financement des contrats à terme Bitcoin oscillant à -6%, indiquant que les shorts paient une prime significative pour maintenir un biais baissier dans une situation jamais vue depuis que Bitcoin s’est négocié à 16 000 $ en 2022.
“Le marché vous paie mécaniquement pour être long ; il est temps de devenir long”, a déclaré McMillin.
Faisant écho à ce sentiment, Pratik Kala, responsable de la recherche chez Apollo Crypto, a déclaré Décrypter L’évolution des prix du Bitcoin suggère qu’une grande partie du choc initial avait déjà été reflétée.
“S’il le fallait, Bitcoin aurait déjà été vendu – l’enregistrement de l’événement du week-end était très positif. Les contrats à terme CME ont également été ouverts, et si Bitcoin devait se débarrasser ou suivre les actions, il l’aurait déjà fait”, a déclaré Kala.
Les marchés au sens large se sont concentrés sur le potentiel de perturbation autour du détroit d’Ormuz, l’étroite voie de navigation qui transporte environ un cinquième de l’approvisionnement mondial en pétrole.
Les prix du pétrole ont fortement grimpé en raison du conflit iranien, le brut Brent bondissant d’environ 8 à 10 % pour atteindre 80 dollars le baril et le WTI américain en hausse d’environ 7 à 8 %.
“Si le pétrole reste élevé, il y aura un risque d’inflation plus élevée, ce qui est négatif pour les actifs à risque et pour Bitcoin”, a déclaré Kala. “Cependant, je ne m’attends pas à ce que ce soit le cas de base.”
Kala a cité les importantes réserves de pétrole des pays de l’OPEP qui pourraient chercher à « combler l’écart » et le président Donald Trump qui fait « les choses en son pouvoir » pour maintenir les prix bas, car « il sait que cela changera le sentiment des Américains ».
L’or, valeur refuge, a quant à lui bondi de plus de 2 %, à 5 388 dollars l’once troy.
“Le conflit en cours au Moyen-Orient devrait alimenter davantage les vents favorables à l’or, déclenchant probablement une flambée des prix instinctive en raison de la demande croissante de valeurs refuges.” Han Tan, analyste de marché en chef chez Bybit Learn, a déclaré Décrypter.
“Néanmoins, les observateurs chevronnés du marché savent bien que les primes de risque géopolitique disparaissent souvent rapidement, une fois que les risques économiques et de marché sont digérés et semblent maîtrisés”, a-t-il ajouté.
