Le prêteur hypothécaire américain Rate a lancé un programme national qui permet aux emprunteurs qualifiés d’utiliser des avoirs vérifiés en crypto-monnaie pour répondre aux exigences de souscription sans liquider leurs actifs, marquant une étape formelle vers l’intégration des actifs numériques dans le financement immobilier traditionnel.
Le produit, appelé RateFi, fonctionne dans le cadre hypothécaire non qualifié existant du prêteur et permet aux emprunteurs de compter les actifs cryptographiques vérifiés comme réserves éligibles et, dans certains cas, comme source de revenus.
Kate Amor, vice-présidente exécutive et responsable des produits d’entreprise chez Rate, a déclaré à Cointelegraph qu’à des fins de souscription, RateFi évalue les avoirs en actifs numériques à l’aide d’un cadre d’évaluation exclusif qui prend en compte le prix du marché, la liquidité et la volatilité spécifique des actifs. Cette approche permet à certains actifs cryptographiques d’être pris en compte pour la qualification de l’emprunteur sans être liquidés, tout en appliquant les normes traditionnelles de risque hypothécaire.
Cependant, tous les actifs numériques utilisés pour un acompte ou des frais de clôture doivent toujours être convertis en espèces.
Le déploiement intervient alors que plus de 10 % des Américains déclarent détenir des actifs numériques, selon la société, mais la plupart des programmes hypothécaires traditionnels ne reconnaissent pas la crypto-monnaie comme garantie éligible à moins qu’elle ne soit d’abord liquidée.
La liquidation ou la vente d’actifs déclenche souvent un événement imposable ou d’autres implications fiscales, limitant les emprunteurs à des structures de prêt d’actifs gagés.
Amor a déclaré que RateFi est conçu pour fonctionner avec un ensemble organisé de crypto-monnaies à grande capitalisation établies et à haute liquidité et de principales pièces stables adossées au dollar américain, bien qu’elle n’ait pas identifié les actifs spécifiques pris en charge.
Les actifs cryptographiques éligibles doivent être détenus auprès de dépositaires agréés ou d’échanges centralisés, et les emprunteurs sont tenus de fournir une preuve de propriété et d’assaisonnement des actifs, généralement au moyen de relevés mensuels.
Amor a déclaré à Cointelegraph que les pressions sur l’abordabilité du logement sont un facteur clé qui suscite l’intérêt pour les solutions de financement immobilier basées sur la cryptographie. Elle a dit :
Les jeunes générations entrent dans leurs années de pointe en matière d’achat de maison à une époque où les voies traditionnelles vers l’accession à la propriété sont de plus en plus hors de portée, mais elles sont également les participants les plus actifs de l’économie des actifs numériques.
Elle a ajouté que le programme “vise à reconnaître comment la richesse est réellement construite aujourd’hui et à moderniser l’accès à l’accession à la propriété en conséquence, plutôt que de promouvoir la cryptographie en soi. Pour de nombreux jeunes Américains, la cryptographie est un élément fondamental de leur planification financière”.
Rate a déclaré que le programme applique la vérification standard de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et de connaissance du client (KYC) et est disponible via sa plate-forme hypothécaire numérique existante.
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L’abordabilité du logement reste un défi économique majeur aux États-Unis, en particulier pour les jeunes Américains, et a attiré une attention accrue de l’administration Trump et des législateurs ces derniers mois.
En l’absence de législation qui ouvrirait les prêts hypothécaires adossés à des cryptomonnaies au marché américain dans son ensemble, les décideurs politiques ont commencé à explorer la manière dont les actifs numériques pourraient être intégrés dans les cadres de financement du logement.
En juin 2025, le directeur de l’Agence fédérale de financement du logement, William J. Pulte, a demandé aux acheteurs de prêts hypothécaires parrainés par le gouvernement, Fannie Mae et Freddie Mac, de rédiger des propositions sur le traitement de la crypto-monnaie comme un actif de réserve dans les évaluations des risques hypothécaires unifamiliaux.
En juillet, la sénatrice Cynthia Lummis a présenté la loi sur les hypothèques du 21e siècle pour codifier cette directive dans la loi.
La loi hypothécaire du 21e siècle. Source: Sénatrice Cynthia Lummis
Il existe déjà un marché de niche pour le financement immobilier adossé à des cryptomonnaies. Des prêteurs tels que Nexo proposent des prêts adossés à plus de 40 actifs numériques, tandis que Ledn propose des produits hypothécaires adossés à Bitcoin qui permettent aux emprunteurs de donner en garantie Bitcoin (BTC).
Une enquête de janvier auprès de 1 000 Américains publiée dans la série OKX Insights a révélé une fracture générationnelle prononcée dans les attitudes à l’égard des actifs numériques, les jeunes répondants étant beaucoup plus susceptibles de considérer la cryptographie comme crédible et centrale pour l’avenir de la finance.
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