Les Bitcoin Layer-2 continuent d’échouer parce qu’ils ne sont pas de vrais L2

Au cours des deux dernières années, le Bitcoin ($BTC) a été témoin d’une prolifération de « couches 2 » qui prétendent apporter la finance décentralisée au plus ancien réseau de blockchain au monde. Malgré les grands espoirs de nombreux passionnés de Bitcoin dans ces protocoles, leurs résultats ont été catastrophiquement insuffisants.

Ce schéma révèle la raison fondamentale de l’échec constant, et ce n’est pas ce que vous pensez. Au lieu de vendre une solution de mise à l’échelle pour Bitcoin, ils vendaient des jetons spéculatifs sur Bitcoin. La différence est cruciale et elle est mise en évidence par le seul test qui compte. Répondent-ils aux normes architecturales d’une véritable couche 2 ?

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À quoi ressemblent réellement les véritables couches 2

L’écosystème mature de couche 2 d’Ethereum (ETH) constitue la référence en matière de ce que les solutions de mise à l’échelle doivent accomplir. Les véritables couches 2 nécessitent trois caractéristiques non négociables : la disponibilité des données sur la couche 1 (la couche de base doit contenir les données nécessaires à la reconstruction de l’état), une exécution vérifiable grâce à des preuves de fraude ou de validité, et des sorties sans autorisation basées uniquement sur les données de la couche 1.

Selon cette définition, qui se concentre sur l’héritage de sécurité plutôt que sur les allégations marketing, presque rien dans l’écosystème Bitcoin ne répond aux critères. Malgré 73 solutions de mise à l’échelle Bitcoin en développement, la plupart sont des sidechains se faisant passer pour des L2, fonctionnant parallèlement au Bitcoin plutôt que par-dessus.

Jugez de la différence et du rapport risque-récompense entre l’utilisation de n’importe quel Bitcoin L2 et la simple utilisation d’Ethereum. Tout soi-disant Bitcoin L2 qui ne répond pas à cette norme vous demande d’accepter son nouveau modèle de sécurité, alors que l’utilisation des véritables L2 d’Ethereum vous permet simplement d’hériter de celui d’Ethereum.

Trois défauts fatals

Chaque Bitcoin L2 majeur partage les mêmes échecs architecturaux qui le condamnent dès le départ. Premièrement, chaque projet s’appuie sur des ponts ou des fédérations pour faciliter la circulation des $BTC dans et hors du réseau. Cela crée un point d’étranglement centralisé et un risque de garde massif. Vous réintroduisez exactement le « tiers de confiance » que Bitcoin a été créé pour éliminer.

Deuxièmement, ces projets sont « symboliques d’abord ». Ils sont en tête avec des jetons qui n’ont aucune fonction nécessaire pour le fonctionnement principal du protocole. Cela crée des incitations perverses et transforme le projet en une approche spéculative de mise sur le marché plutôt qu’en une stratégie de mise à l’échelle axée d’abord sur les services publics.

Troisièmement, les utilisateurs doivent sacrifier la sécurité du Bitcoin pour utiliser ces réseaux. Ils doivent abandonner le modèle de sécurité souverain et de preuve de travail de Bitcoin et se soumettre à un nouveau consensus, souvent de preuve de participation, dirigé par un petit groupe de validateurs. Vous échangez la sécurité la plus robuste et la plus décentralisée au monde contre une sécurité nouvelle et plus faible.

Pris ensemble, ces trois défauts sont fatals pour les « Bitcoin layer 2 ». Ils transforment l’affirmation de l’évolutivité du Bitcoin en un simple stratagème marketing. S’il ne préserve pas les assurances L1, il ne fait pas réellement évoluer Bitcoin.

Le cimetière est déjà plein

Les chiffres racontent l’histoire mieux que n’importe quel argument technique. Merlin Chain était autrefois en tête du classement de la valeur totale verrouillée (TVL) de Bitcoin L2, mais elle perd désormais de la valeur quotidiennement. Babylon a promis la « révolution du jalonnement Bitcoin » et a enregistré une perte de 84 %. Ces projets ont récolté des millions, lancés en fanfare et se sont effondrés en quelques mois.

Pendant ce temps, des développements légitimes tels que Tether (USDT) sur le réseau Lightning montrent à quoi ressemble la véritable mise à l’échelle du Bitcoin. Lightning traite les paiements réels, tandis que ces L2 traitent les liquidités de sortie. La tendance est claire pour les nouvelles pompes et décharges. Annoncez un Bitcoin L2, lancez un jeton, lancez un récit de « mise à l’échelle Bitcoin » et videz-vous lorsque la réalité frappe que vous avez construit une autre sidechain avec des étapes supplémentaires.

Construisez sur Bitcoin, pas à côté

Comme le montre la recherche, des projets comme BitVM travaillent à des cumuls réalistes qui héritent réellement de la sécurité Bitcoin. D’autres explorent des approches métaprotocoles, des systèmes qui utilisent la couche de base de Bitcoin comme registre de données immuable et couche de règlement, où toute activité est finalement ancrée dans les transactions Bitcoin standard.

Commencez par la couche 1, prouvez l’adéquation produit-marché, puis évoluez avec des techniques qui maintiennent les utilisateurs dans le domaine de confiance de Bitcoin. Il n’y a pas de garde-relais et les utilisateurs conservent leurs garanties de sortie de L1.

L’avantage « SlowFi » répond directement à la critique de vitesse. Pour les principales primitives financières, les pièces stables, les prêts et les échanges décentralisés, la finalité et la sécurité délibérées du Bitcoin créent une liquidité plus collante et une croissance plus durable, évitant les cycles de ferme et de décharge des chaînes à grande vitesse. La vitesse est l’ennemie de la stabilité.

L’avenir de la mise à l’échelle du Bitcoin ne consiste pas à créer des systèmes plus rapides et séparés ; il s’agit d’utiliser la finalité et la sécurité propres au Bitcoin pour créer une forme de financement plus stable et plus souveraine.

Le retour aux premiers principes

Le potentiel de Bitcoin DeFi est réel, les institutions étant de plus en plus intéressées par les opportunités de rendement natives du Bitcoin. Le boom actuel du L2 est une distraction, créant des chaînes latérales fragmentées et à haut risque au lieu d’unifier et de renforcer le réseau Bitcoin.

L’avenir du Bitcoin consiste à rendre la couche de base elle-même plus puissante et programmable. Toute solution nécessitant un pont, un nouveau jeton ou un nouveau mécanisme de consensus est considérée comme une approche héritée.

Alors que les sociétés de capital-risque investissent des centaines de millions dans les sidechains Bitcoin, rappelons-nous que le financement n’est pas synonyme d’innovation. Les projets qui définiront la prochaine décennie de Bitcoin sont ceux qui créent de véritables améliorations L1 et un véritable héritage de sécurité, et non des sidechains reconditionnés avec la marque Bitcoin.

La tendance aux solutions L2 doit prendre fin. Bitcoin mérite mieux qu’une extraction déguisée en innovation. Les constructeurs qui comprennent cette distinction hériteront de l’avenir. Le reste rejoindra le cimetière grandissant des jetons défaillants qui promettaient de « débloquer Bitcoin » et ne débloquaient que les pertes.

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