BlackRock améliore les investissements Bitcoin en créant de nouvelles voies permettant au capital institutionnel d’accéder à l’actif au sein du système financier américain. Au lieu de s’appuyer sur les marchés traditionnels de la cryptographie, l’entreprise canalise Rendements liés au Bitcoin à travers le secteur des assurances. Grâce à son partenariat avec Delaware Life Insurance Company, cette approche intègre l’exposition BTC dans un cadre de rente à indice fixe, permettant aux assureurs et aux assurés de bénéficier des rendements liés au Bitcoin. sans propriété directe du bien.
Comment BlackRock alimente l’exposition Bitcoin dans le secteur de l’assurance
BlackRock permet à une compagnie d’assurance américaine d’exposer le Bitcoin en transformant l’actif volatil en une structure qui répond aux exigences strictes en matière de risque des produits d’assurance. Dans un communiqué publié mardi, Delaware Life confirmé il a ajouté le Indice BlackRock US Equity Balanced Risk 12 % à son portefeuille de rentes à indice fixe, formalisant ainsi l’intégration. Cet indice relie les actifs numériques aux cadres d’assurance traditionnels de manière contrôlée, rendant ainsi la participation au Bitcoin possible dans le cadre d’un produit à risque géré.
Au lieu de détenir directement du BTC, l’indice combine une exposition aux actions américaines via l’ETF iShares Core S&P 500 avec une exposition au Bitcoin via l’ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT). ça ira, ETF Bitcoin au comptant de BlackRock lancé en janvier 2024, a atteint près de 76 milliards de dollars d’actifs sous gestion, ce qui en fait la principale passerelle institutionnelle pour l’exposition au BTC aux États-Unis.
La gestion des risques est au cœur de la conception de l’indice. Un objectif de volatilité de 12 % ajuste dynamiquement les allocations pour limiter le risque de baisse plutôt que de rechercher une hausse agressive. Cette fonctionnalité est essentielle pour les rentes à indice fixe, structurées autour de la protection du capital.
En conséquence, les assurés sont protégés des pertes directes sur leur investissement initial tout en continuant à participer à des rendements indexés influencés à la fois par les performances des actions et du BTC. Le rôle de BlackRock s’étend au-delà de l’accès, fourniture de l’infrastructure de l’ETF et un cadre de contrôle de la volatilité qui permet à l’exposition au Bitcoin de fonctionner dans le cadre d’un bilan d’assurance.
Pourquoi cela est important pour l’assurance et l’adoption du BTC
Pour Delaware Life, filiale du Group 1001 Insurance Holdings, ce partenariat marque le premier exemple d’intégration d’un assureur américain Exposition au Bitcoin dans le cadre d’une rente à indice fixe. Alors que le Groupe 1001 supervise environ 76,4 milliards de dollars d’actifs, cette décision reflète une expansion stratégique des produits par une plateforme d’assurance majeure plutôt qu’une initiative expérimentale. La direction de l’entreprise a positionné cette offre comme une réponse à la demande croissante des professionnels de la finance à la recherche d’outils de portefeuille modernes qui restent compatibles avec les contraintes de risque des produits de retraite.
Du point de vue de BlackRock, la structure s’agrandit La présence du Bitcoin dans l’épargne à long terme et les marchés de l’assurance sans modifier les attentes conservatrices de ces produits. En encadrant le BTC comme un élément de rendement dans un cadre de risque étroitement régi, BlackRock permet l’adoption institutionnelle qui s’aligne sur les normes réglementaires, les exigences de capital des assureurs et la logique de planification de la retraite. En effet, l’exposition au Bitcoin est présentée sous une forme que les assureurs comprennent déjà et peuvent distribuer, étendant ainsi discrètement sa portée à l’un des domaines financiers les plus contrôlés en matière de risques.
Image en vedette créée avec Dall.E, graphique de Tradingview.com
