Bitcoin a chuté de 30 % par rapport à son sommet cette année, et cette baisse fait quelque chose d’utile pour changer ; donner aux gens une chance de réduire leurs impôts. Le prix est moche, mais très utile si vous êtes assis sur les bénéfices boursiers.
Alors que le S&P 500 a augmenté de 18 % depuis le début de l’année tandis que le Bitcoin est en baisse d’environ 5 %, les investisseurs qui possèdent des actifs dans les deux sont désormais en train d’abandonner leurs pertes cryptographiques pour annuler les gains en actions.
Tom Geoghegan, qui dirige Beacon Hill Private Wealth dans le New Jersey, a déclaré :
“La récolte des pertes fiscales dans le domaine de la cryptographie est traitée dans le cadre de la stratégie fiscale globale, en particulier au cours d’une année de forte performance du marché boursier, plutôt que comme une tactique autonome.”
Les investisseurs en crypto vendent et rachètent rapidement sans limites IRS
La récolte des pertes fiscales fonctionne comme ceci : vendez un actif en panne, réclamez la perte et utilisez-la pour réduire votre facture fiscale. Vous pouvez effacer les gains en capital dollar pour dollar, et si les pertes sont supérieures aux gains, vous pouvez également réduire jusqu’à 3 000 $ de votre revenu régulier, tout en reportant les restes à l’année prochaine.
Pour les actions, la règle de vente de lavage de l’IRS stipule que vous ne pouvez pas racheter le même stock dans les 31 jours, sinon vous perdez la déduction.
Mais avec la cryptographie, l’IRS considère le Bitcoin comme une propriété et non comme un titre, donc si vous le vendez puis le rachetez immédiatement, pas de problème.
“Vous pouvez vendre ce Bitcoin, l’acheter le même jour, et cela ne déclenche pas cette limitation”, a déclaré Robert Persichitte, CPA et planificateur financier chez Delagify Financial près de Denver.
Will Cong, professeur de finance à Cornell, a déclaré que le timing était important cette année. Si quelqu’un a acheté du Bitcoin pendant le pic d’automne et a tenu le coup, il se retrouve désormais profondément dans le rouge. “Une baisse de 30 % par rapport à un pic d’automne a tendance à créer précisément cette situation pour les entrants les plus récents, ce qui amplifie historiquement la pression à la vente en fin d’année”, a déclaré Cong à Bloomberg.
Les dernières semaines de 2025 montrent une augmentation des stratégies fiscales cryptographiques délibérées
Parce qu’il n’y a pas de règle d’attente de 31 jours dans la cryptographie, les gens effectuent le mouvement de vente et de rachat en une seule fois. Cong a déclaré : « L’absence de contrainte de vente fictive rend l’échange de « récolte et rachat » plus facile à exécuter immédiatement, ce qui tend à concentrer l’activité autour des dates les plus importantes sur le plan fiscal. En termes simples ? La vente se fait rapidement et dans les délais.
Et ce n’est pas seulement un groupe de commerçants qui s’en chargent. Geoghegan a déclaré que les clients réfléchissent plus sérieusement au Bitcoin. Ils utilisent les pertes cryptographiques pour compenser les gains en actions ou en investissements privés.
“Dans certains cas, les clients récoltent des pertes et rétablissent rapidement leur exposition ; dans d’autres, ils utilisent les pertes récoltées pour compenser les gains réalisés ailleurs, comme les actions ou les investissements privés”, a-t-il déclaré. Il ne s’agit plus seulement de crypto. Cela fait désormais partie d’un plan fiscal plus vaste.
Mais l’avenir pourrait s’avérer plus délicat. Cong a déclaré que la crypto n’a vraiment montré « l’effet de janvier » typique qu’après la répression de l’IRS en 2018. Et d’ici 2026, la répression ira plus loin. Les courtiers et les bourses devront déposer un nouveau formulaire, 1099-DA, déclarant pour la première fois le produit de la vente de crypto à l’IRS.
Bien entendu, cela fait monter les enjeux. « Une plus grande volatilité rend cette question plus importante à considérer », a déclaré Persichitte. « Si vous pouvez récolter cette perte avec très peu de restrictions ou de conséquences, cela rend la perte beaucoup plus acceptable. »
